“项峥：P2P快速发展空间巨大 规范运营是生命线”

从p2p网络贷款概念引入到现在，我国p2p网络贷款规模增长到世界第一绝非偶然。 我国拥有快速发展p2p平台的肥沃土壤，金融压抑、网络APP普及、网络购物潮流等现实条件，都将赋予p2p平台广阔的快速发展空之间 因此，社会资本投资p2p平台的热情依然高涨，预计今年我国p2p平台数量将达到创纪录的4000多家，未来市场潜力巨大。

我国p2p平台客户群很牢固。 p2p平台稳定运行，需要资金供求两方面的大力支持。 从资金诉求方面来看，金融压抑不能满足我国绝大多数草根阶层的融资诉求。 过去，金融机构经营价格居高不下，小额分散融资诉求不符合其价格收益对经营的约束。 从资金供给侧来看，我国居民投资理财渠道不仅整体狭窄，而且还有准入门槛，草根层面的小额资金投资渠道大多受限于低收益银行存款行业，潜在的投资诉求较大。 支付宝( Alipay )之所以在短短的时间内迅速扩大到5000亿规模，还是迎合了我国居民巨大的小额资金投资的诉求。 金融抑制的客观结果之一是低收入者低补贴中的高收入者。 p2p平台是实现普惠金融的重要手段，有利于转变这种畸形的利益分配关系，因此有巨大的快速发展潜力。 截至年12月底，我国个人存款规模达到50.78万亿元，根据二八定律测算草根阶层的存款规模，约有10万亿元的投资诉求。 而且，假设我国实际个体经营者超过4800万户，假设个体经营者平均有2万元融资请求，全国融资规模可达9600亿元，即使只有1/4的个体经营者有融资请求，全国融资规模也可达2400亿元 由于我国草根级金融服务潜力巨大，p2p平台业务规模迅速扩大。 据“网络贷款之家”监测统计，过去一年，我国p2p平台累计网络贷款规模超过2500亿元，投资借款人数翻了一番。

互联网经济规模的扩大将为p2p平台注入持续的动力。 截至2009年12月底，中国读者规模已达到6亿4900万人，人均每天上网约3.7小时。 年，中国网络广告市场规模超过1500亿元，同比增长56.5%，在线零售额达到2.80万亿元，比去年同期增长49.7%； 社会零售业与市场相关的“电子商务化”的比例首次超过了10%。 当前，我国网络经济活动日益活跃，网络经济交易新闻数据呈现巨大增长态势。 这不仅推动了互联网市场的快速发展，也为p2p平台利用大数据技术拆解借款人新闻奠定了坚实的基础。 网络交易活动产生的资金缺口可以通过p2p平台弥补。 更重要的是，经济活动逐渐从线上转移到线上，将引发前所未有的金融变革，激发互联网金融的快速发展热情。

目前，我国p2p平台的问题还不少。 我国网络征信市场还在开发中，社会信用体系尚不完善，几乎不可能在线审查借款人信用新闻，网上认证大幅增加了平台经营价格，导致借款利率上升，加剧了信用风险。 此外，领域准入门槛低，为不法分子利用p2p平台大力开展非法集资和非法金融业务创造了便利机会，带来不良的社会影响。 此外，我国许多p2p平台的客户充斥网络，也没有进行市场细分，没有通过特定的社会交流互联网形成固定客户群体，平台信用风险的暴露也大幅增加。 另外，p2p新闻极为不透明，不仅借款人消息不透明，平台自身新闻发布也不透明，容易侵犯金融资费权益，给后续维权、债务纠纷、资产保全等带来诸多困难。 最重要的是资金流动缺乏监管，许多p2p平台逐渐从新闻中介变为信用中介，为融资提供担保和承诺，违反了国家法律法规。

互联网金融是新事物，几乎没有成熟的可复制监管经验，各国金融监管当局也在注意和探索，我国也不例外。 综合分析各方面情况，p2p平台有望进入规范运营轨道，这将对当前p2p平台打破无序竞争、实现稳健经营大有裨益。 另外，部分地区为了加强领域自律，推动了p2p协会的成立，也有利于领域的健康运营。 外部监管只能提供p2p平台公平有序的竞争环境，平台自身的快速发展需要加快建立成熟的商业模式。 关于目前的经营环境，p2p平台需要加强与电子商务商的合作，为从事网络销售的个体经营者提供融资支持，降低自身的信用征信价格。 p2p平台也需要得到之前流传的金融力量的参与。 从根本上说，信用征信是p2p平台的核心竞争力。 在这方面，以前流传的金融机构长期以来业务不断积累，也培养了成熟的团队。 p2p要想健康成长，肯定需要利用这些以前流传下来的金融机构的特征。