“22亿美元豪赌崩盘？索罗斯做空美股恐非“空穴来风””

经过记者杨可望

索罗斯是世界上最睿智的投资者之一，但他的第二季度持仓报告显示他震惊了很多人。 为什么这么说呢，因为根据最新的13-f备案文件，他持有的是(/)/k0/) S&P500品种指数首付比增长了6倍，市场价值达到22亿美元。 这是否意味着他在豪赌美股未来会崩盘？

美国股票网空增长21亿美元

对于索罗斯最新的持股报告，很多投资者感到困惑。 另一方面，他表示希望大幅增持空S&P500的首付，从美国股票的下跌中获利。 另一方面，考虑到他也持有很多股票，或者看到多个期权，这些行为是对冲战略的一部分吗？

根据索罗斯基金管理企业( sfm )向sec提交的最新备案文件，截至6月底第二季度，他持有的SPDRS&P500种指数达到1129万部，是期权头寸的上个月的6倍，创历史最高水平。 市值为22亿1000万美元，相比之下，第一季度的市值只有3亿美元。

以市场价格计算，spdr基准500下跌的期权市值为索罗斯所有持仓中最大，占整个投资组合的16.65%，远远超过排名第二的ypf(3.4 )。 ypf是阿根廷的石油企业，其股票在美国以存款证明( adr )的形式上市交易。

但是，有趣的是，索罗斯还拥有spdr基准500的调用选项的多头。 《每日经济信息》记者查阅资料发现，今年第二季度，这部分岗位首付为210万部，市值为4亿1100万美元。 也就是说，索罗斯在spdr基准500上的纯空市值从22亿1000万美元减去4.1亿美元。

那么，如果索罗斯把美股指数和美股上市企业的多少空头寸全部对比考虑，他是看多少，还是看空？ 如果看空，其净空头寸是多少？

根据布隆伯格总结的资料，截至今年6月30日，索罗斯全多头头寸(含股票和基金)市值101亿美元，截至今年3月31日，全多头头寸市值93.9亿美元，也就是说，第二季度，多头头寸市值7亿美元。 () ) ()/k0 ) )让我们来看看头部尺寸。 截至今年6月30日，索罗斯与美股相关的下跌期权市值共计25.70亿美元，其投资目标分别为spdrS&P500种指数etf、SPDR能源板块etf、安东尼( ishares )罗素2000指数基金、Anshares ( IShares )罗素指数基金、。

截至今年3月31日，所有与美股相关的下跌期权市值共计4.22亿美元，投资目标分别为spdrS&P500种指数etf、安硕罗素2000指数基金、marvell技术、卡特彼勒、SPDR能源集团

根据上述计算，二季度内，空头(下跌期权)市值增长较多头市值增长约14亿美元，同期索罗斯整体头寸(含多、空 )市值约比一季度

大举空/

当然，也有人不同意索罗斯以豪强的赌注空打造美国股票。 据华尔街见闻网站报道，newarcinvestments投资企业总裁jeffmiller认为，仅靠备案文件无法证明索罗斯在大举抛售空美国股票。

他列举的理由有几个。 首先，根据持仓报告，过去45天的消息，不清楚索罗斯现在是否大幅减持了这部分空头仓位； 其次，13-f文件新闻基于“名义价值”，并不意味着索罗斯为这些选项花的钱，因此空用于计算仓库比率并不准确； 再次，13-f文件不要求公开包含空选项的空仓库数据。 这些人不知道，因为空选项很可能是差额选项的一部分。

虽然还不知道索罗斯是否真的在大举抛售空美国股票，但是SPDRS&P500品种指数etf确实疲软。 过去一个月，该etf价格累计下跌0.8%，但如果S&P500品种指数今后继续下跌，etf将追随下跌。 因为，两者的相关系数达到了0.99。

布隆伯格表示，索罗斯基金公司今年以来的业绩收益率为5.4%，同期S&P500种指数涨幅为6.2%。