“多个银行对接场外市场“股贷债一体”模式初现”

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经过记者袁君从上海出发

商业银行与场外市场业务对接逐渐形成气候。

近日，上海银行与高质量公司客户对比推出“新三板整体处理方案”，构建“股、贷、债”一体的综合金融服务。 另外，据观察，包括招聘等在内的多家商业银行也与上海股交中心等场外市场进行了合作。

一位股份有限公司相关业务部门的相关人士向《每日经济信息》记者介绍说，在这种业务对接中，一方面银行担任推荐机构的角色，中小企业客户推荐到异地市场挂牌。 另一方面，银行利用自身主体业务的特点，为挂牌公司提供融资、理财、并购、增资、转型上市等资本市场对接的综合金融服务。

商业银行的金融服务有向综合化投资领域的业务方向快速发展的趋势。 但是，这给银行带来了新的挑战。

“需要贯穿各个环节。 由于涉及不同的部门，对银行来说挑战很大，如投行部、海外业务部、自由贸易区分行等。 ”一家银行投行部的人说。

股权担保给予7折信用/

场外市场的融资能力不及股市，但业内人士期待着为中小微型公司提供融资服务的广阔空之间。

最近，上海银行与“小巨人”高质量公司客户相比，推出了“股、贷、债”一体、投融资相结合的“新三板整体处理方案”，目标客户群已经是新三板挂牌的小公司。

具体来看，“股”是指银行基于各个领域的“小巨人”公司，推荐pe机构支持增资、增资、增资。 “贷款”是指银行为公司提供融资服务，第一种方法是股票担保贷款“借款”是指银行为其承销发行私募基金。

股、贷款、债务三方面的金融服务主要是比较公司快速发展的不同阶段。 “公司在不同阶段有不同的诉求。 比较中长期的资金诉求，我们银行可以发行三年的私募基金。 与需要补充资本金或增资、增资的公司相比，我们银行建议与pe机构进行匹配对接； 与有资金周转诉求的公司相比，我们提供质押贷款。 ”上海银行相关业务部门的总经理告诉《每日经济信息》记者。

目前上海银行提供的融资服务主要是比较公司大股东的股票担保贷款

“对尚未支付保费的公司，对净资产给予7折的信用。 如果挂牌交易的话，对交易价格给予7折的信用。 ’上述上海银行相关业务部门的总经理说。

对接体现在两个方面/

据记者观察，除新三板市场外，包括招商、浦发、华夏、民生、中信、上海银行等在内的商业银行也与其他上海股交中心、天津股票交易所、重庆股权转让中心等场外市场合作，双方业务开通对接也已成为气候。

银行与场外市场的对接表现在两个方面最为明显。 一位股份制银行相关业务部门的相关人士向《每日经济信息》记者介绍说，一方面银行担任推荐机构的角色，推荐中小企业客户到异地市场挂牌。 另一方面，银行利用自身主体业务的特点，为挂牌公司提供融资、理财、并购、增资、转型上市等资本市场对接的综合金融服务。

以招聘为例，10月下旬，上海分行和上海换股中心签署全面战术合作协议，培育中小企业面向资本市场的金融服务，从以前流传的“主板+创业板”进一步扩展到“新三板+区域股市”。

“公司在股票交换中心发行卡需要支付中介费用等。 因为这笔流动资金会有点紧张。 现在很多地方政府都是公司在异地上市挂牌，给公司提供挂牌补贴等政策，但是公司领取补贴还需要一段时间，至少需要三四个月，最多需要一年。 ”上海分行一位产品经理告诉《每日经济信息》记者，考虑到这一点，招聘上海分行可以向上海股交中心挂牌公司提供200万元以下的一年小额无担保贷款。

投票的综合化需要多部门的协助/

由于投资者门槛高、适度监管的优势，场外市场金融创新的活跃度有望随着更多公司、投资者、中介机构的加入而进一步提高。

“新三板的要求相对较高，目前在新三板登陆的公司在全国也有1000多家。 沪交中心等地方市场门槛相对较低。 因为这种金融服务更高效，相对灵活。 ”一位银行相关业务部门的人坦白了。

随着今年公司并购重组、跨境投资诉求的兴起，许多银行开始向场外市场挂牌的公司提供并购贷款、跨境结算、内保外贷、跨境并购等投资类服务。

值得注意的是，上海股交中心在上海自贸区建立新的国际化平台，也就是所谓的场外市场“国际板”。 上海股交中心总经理张云峰此前表示，该板块有望在年内上市，今后在上海股交中心挂牌的公司也有望对接自由贸易区市场。

记者了解到，后期，随着上海股交中心“国际板”的推出，上海分行和上海股交中心将进一步围绕“国际结算业务”、“自由贸易区平台对接”及票据业务等推出新的金融产品。

商业银行的金融服务正在向着综合化的投资领域迅速发展，这也给银行带来了新的挑战。

“需要贯穿各个环节。 由于涉及不同的部门、投行部、海外业务部、自贸区分行等，对银行来说挑战很大。 ”一家银行投行部的人说。

“对业务人员的综合素质有更高的要求。 虽然有很多可以做的业务，但是业务人员对产品没有充分的了解，可能仅限于自己部门的产品。 因为这需要综合协调能力和战术的高度，在资源配置和资源调配方面也需要良好的机制。 ’上述招聘上海分公司的产品经理说。