“万能险收益率冲6% 促销大战恐藏陷阱”

经记者黄俊玲从北京出发

5%、5.2%、5.3%、5.75%……投资市场不容乐观，但万能保险的收益战越来越激烈。

8月8日至11日，信泰人寿在淘宝收款平台88淘宝理财日公布团购活动，“均避开信泰6.3%的比例抵达，推出预期收益5.3%+1%的积分宝，每买10000元人民币10000个。 综合起来，其预期年化收益率达到6.3%，引起相当大的关注。

6.3%大了很多，但比东吴生命的产品还稍差。 后者在淘宝网上提出“爱情保险-集得七夕定制款，预期收益5.2%+1.314%集分宝=6.514%，也就是预期收益5.2%，最高发1314集分宝”的口号。

去年，在中国人寿3天创造了1亿元网络保险销售奇迹后，各保险企业纷纷进军网络销售，万能保险无疑是主要产品。 但是，《每日经济信息》记者根据最近的调查，万能保险在收益战争中或有巨大的陷阱。 同一家保险企业不同万能保险账户的收益差距巨大，客户现在为获得高收益而购买的万能保险可能只是保险企业打折促销的结果。 产品销售期结束后，其收益很可能恢复常态。

暴露:高收益多为季节热推产品/

进入8月，保险公司万能保险7月份的结算利率相继登场，大型保险公司的结算利率稳定在4%左右。 例如，中国人寿本月万能保险结算利率为4%，平安人寿个人万能保险和个人银行万能保险结算利率均为3.87%，人保寿险智胜金结算利率为4.0%，阳光人寿如意b项为4.4%。

另外，中小保险公司万能保险的结算利率超过了4%。 例如，人寿理财一号结算利率为5.2%，信泰人寿宝利来7月1日以后生效的保单7月结算利率为5.3%，昆仑健康保险健利宝d项结算利率为5.5%，和谐健康保险和谐四号结算利率为5.5%，华泰人寿优选一号结算利率为5.75%

但是，中德安联人寿的安盈详瑞万能保险为3.3%，中宏人寿的意外万能保险为2.5%，远远低于银行一年定期存款利率等，保险企业的万能保险结算利率有时也比较低。

在公布的7月份万能保险结算利率中，华泰人寿优选的1号结算利率达到了5.75%。 该产品上市不久，目前在华泰保险官网上有售，据悉此次是首次公布结算利率。

一家保险公司的林先生在与《每日经济信息》记者交流时认为，保险企业在某个时间点宣传某个产品，会产生较高的结算利率。 这可能与保险企业的市场战略有关。

据《每日经济信息》记者介绍，类似现象不是个案。 目前的高收益万能保险之一，基本上是保险企业主要推广的产品或刚上市不久的产品，但同一企业旧产品的结算利率远远低于新产品。

以华泰人寿为例，其优选的1日7月结算利率达到5.75%，但该企业其他万能保险产品远低于这一水平。 正如该企业2007年6月推出的财智人生a项终身寿险(万能型)，今年前7个月的结算利率均为3.8 )，其财智人生a、b、c、d 4款产品的7月结算利率均为3.8 )。

如生命生命生命的新产品资产管理二号万能保险，到目前为止只公布了6月和7月的结算利率，但7月的结算利率达到了5.2%。 同一企业旧产品金满贯7月和此前多月的结算利率仅为3.95%，金满贯b项7月的结算利率为4.3%，均远低于5.2%的水平。

样品(不是同一产品，购买收益不同/

这些推出高预期收益卡的万能保险产品，销售额到底如何？

据悉，8月8日10时~24时，信泰懒人理财宝累计成功交易2231万元，8月8日至10日卖出4000多万元。

东吴人寿销售的产品为东吴如宁心e终身寿险b项(万能型)，据其工作人员介绍，8月7日至8月9日的短短几天内，销售额达到800多万元，该产品7月结算利率达到5.2%。 截至8月11日20时26分，该产品已销售476件。 该产品于8月1日正式上线，但其主要销量集中在8月7日以后，其中单笔成交额最高达20万元。

此外，据信泰人寿打出的广告显示，信泰人寿的财富科技商品7月通过工商银行、农行、中行、建行、邮政储蓄和北京农商银行累计销售50亿元。 据其员工介绍，该产品为利率来，预期收益为5.15%。

7月信泰人寿的结算利率为5.15%的万能保险为利率来和利率来a金。 据信泰人寿官网消息，截至利率来a黄金年7月16日生效的保单结算利率为3.8%，7月16日以后生效的保单结算利率为5.15%。

同样是万能保险产品，根据购买时期的不同，结算利率也有很大不同。 这种情况不仅仅是利率来a金。 根据信泰人寿官网公布的7月万能保险结算利率，宝利来a项至7月1日生效的保单结算利率为4%，7月1日以后生效的结算利率为5.3%。 截至利率明年12月21日生效的保单结算利率为4.5%，年12月21日~年7月16日生效的保单结算利率为3.8%，7月16日以后生效的保单结算利率为5.15%。

据信泰人寿相关人士介绍，企业规定根据时间段进行划分，另外，各期间投保结算利率不同。 因为也有涉及到年利率的预想。 宝来a项7月1日以后出售的是5.3%的预期年利率，没有以前出售过的。 工作人员表示，利率来系列为银保，从年下半年开始销售。

对此，《每日经济信息》记者对电信泰生命相关负责人表示。 在未分阶段销售的万能保险业务中，使用不同的结算利率主要根据企业的经营战略、投资情况、市场诉求等因素的变化进行调整，符合保监会的监管规定。 保险产品市场化已经是领域共识，进入实质性阶段。 信泰生命积极应对市场和领域的变化，相继推出接近市场和公众诉求的保险产品。

一家保险中介机构的张先生认为，给没有购买同一产品的顾客不同的结算利率，一定是保险公司给自己带来了麻烦。 如果顾客知道企业可能会面临比较大的投诉压力。 他认为如果要处理的话，直接申请新产品就可以了。

原因:新闻不透明/

一家保险公司余在与《每日经济信息》记者交流时坦言，保险公司如果要主推某个时间段的万能保险产品，可能会提高结算利率，但实际上并不是很高。 保险企业可能会花钱制作这个产品，但首要基于顾客方面的想法。 保险企业有时万能保险的投资回报率很高，为了确保利润，保险企业降低万能保险的结算利率。 他认为，首先是万能保险的消息不明朗，降低还是提高万能保险结算利率，首先要看保险企业的战略。

张氏认为，万能保险、投资保险、分红保险都是新型保险产品。 保监会为了确保透明度，要求保险企业独立运营针对新型保险产品的单独账户，但是很多保险企业没有实现足够的透明度，特别是分红保险。 市场好的时候，保险企业追求稳健的利润，而资本市场不好的时候，股利利润很低。 他认为，上市公司可能做得比较透明，但没有细致到公布各产品的具体情况。 他坦言，目前，新的保险企业正在推广盈利性产品。 这是做投资。

与信泰人寿的三种产品相比，7月不在中间阶段生效的保单给予不同结算利率的现象，一位保险公司精算师坦言，这种情况并不常见，他是第一次看到。 他认为，这种情况需要看其后台资金运用是否有账户，有账户后，不同时间段会有不同的资产配置，在一定程度上是合理的。 如果资产管理不这么精细，不同顾客之间的利益可能会不公平。 他认为，如果与不细分客户发生纠纷，保险公司肯定站不住脚。 因为这家企业报告了同样的产品，所以没有证明有什么不同。 保险公司通常会重新申报新产品或增加账户。