“密集发行二级资本债 银行前5月“补血”超600亿”

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经记者张威从北京出发

最近，光大银行宣布将发行162亿二级资本债务以补充二级资本。

事实上，《每日经济信息》记者观察到，今年头五个月，银行发行二级资本债务的速度开始加快，落地的二级资本债务已经超过600亿元。

对此，一家证券企业银行领域的分析师向记者表示，银行面临资本压力，但目前银行补充二次资本没有更好的办法，目前市场利率水平较低是银行上半年密集发行二次资本债务的首要原因。

银行密集举债以补充资本

近日，光大银行宣布，6月9日、10日两日将发行162亿减记条款、10年固定利率品种的次级资本债务。 此次二级资本债务募集资金主要用于补充该银行的二级资本。

事实上，根据年1月1日起实施的资本管理新规，我国大型银行和中小银行资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%，商业银行应在年底前全面满足规定的监管要求。 另一方面，光大银行季度报告数据显示，该银行资本充足率为10.21%。

另外，《每日经济信息》记者观察到，天津滨海农商行在首次试水发行15亿元规模的次级资本债务后，次级资本债务的发行主体从农商行扩展到全国股份制银行，发行规模也在逐渐扩大。

据中国债券新闻网统计，今年前五个月，包括锦州银行、民生银行、江南农商行、平安银行、厦门国际银行、招商银行、杭州银行等在内的10家银行相继发行了642亿元规模的二级资本债务。

另据报道，兴业银行5月26日晚发布公告，同意接受银监会《关于兴业银行发行二级资本债券的批复》，发行200亿元以下的二级资本债券，并按照有关法规计入二级资本。

另外，记者还表示，交通银行、建设银行都计划发行二级资本债务。 建设银行在其年度业绩发布会上宣布，近期计划在国内发行200亿元减记型资本工具以补充二级资本，到年将发行600亿元以下的减记型资本工具。 数据显示，银行资本新规实施后，截至目前已有40多家商业银行提出发行减记型二次资本工具扩张资本充足率。

上海财经大学现代金融研究中心副主任西君羊对《每日经济信息》记者表示，银行上半年密集发行二级资本债务主要有以下原因。 第一，银行资产大幅增加，对银行资本金要求更高，资本充足率不足。 二是监管部门对银行的资本充足率开始加强管理，银行要达到就需要更高的资本充足率； 第三，银行出现了一点风险因素，不良资产呈上升趋势，为了保证银行经营的安全性，需要不断补充资本金。

下半年发放或更多的释放量

银监会近日发布的年报显示，商业银行加权平均核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.95%，比年初上升0.14个百分点，加权平均资本充足率为12.19%，比年初下降0.29个百分点。

业内人士认为，在新的资本监管方法下，上市银行受到更加严格的资本约束，盈利增长模式正在转向优化资产结构、提高资本收益率的路径。

但是，除了二级资本债务的发行外，银行也通过发行优先股、申请资本管理高级法来缓解资本压力。

初试中约3700亿元的银行优先股计划已经在推行中，其中浦发银行于4月底率先公布了发行300亿元优先股的方案。 并且，工农中建交五大银行和招商银行成为迄今为止4月初获准实施资本管理高级办法的第一家商业银行。

但是，在许多业内人士看来，下半年仍将有大规模次级资本债务落地发行。

西君羊对《每日经济信息》记者表示，从趋势看，银行发行的二级资本债务规模将进一步增加。 银行通过优先股补充资本金的路径是否畅通尚需注意，如果存在一些障碍，银行将不得不发行越来越多的次级资本债务以增加资本金来源。 优先股补充一级资本，还有一个总资本充足率的要求。 一级资本充足率符合要求的话，可以通过发行二级资本债务来提高总资本充足率。

长城证券银行领域的拆股师黄肢此前指出，银行的资本补充渠道比较单一，主要依靠次级债、可转换债，其中次级债占附属资本的大部分。 银行领域的金融机构相互持有次级债，所以不能分散风险。 因此，在新的监管要求下，这被认定为不合格的二次资本。 目前，二级资本债、优先股等创新资本工具的推出，使银行有越来越多的选择，同时也可以防止融资冲击资本市场。