“预付卡领域增速放缓 发卡公司触网谋变”

经记者史青伟出生于上海

来自中国商业联合会商业预付卡规范事业委员会的年度领域报告显示，据不完全统计，去年零售业预付卡销售规模为9068.8亿8000万元，比去年同期增长5.13%。 其中，去年8月的销售规模同比维持了15%以上的增速，但进入去年9月后开始急速下跌。 今年情况没有好转，一季度以来，零售业预付卡销售规模一度下跌20%以上，商业预付卡业务出现降温。

对此，讯联金融研究中心研究员寇向涛向《每日经济信息》记者表示，预付卡收入包括发卡收入、发卡收入及沉淀资金收入等，在各项监管规定未出台前，备用金由多家发卡企业转用于他 目前，监管政策层出不穷，发卡量和收益下降，发卡企业生活不太好过。

增速连续两年放缓

在我国经济增长放缓和监管层加强对单用途商业预付卡规范的背景下，全年预付卡领域增长放缓。

根据中国商业联合会预付卡规范委员会发布的《年度中国单用途商业预付卡领域报告》，全年零售业预付卡销售增长率为5.13%，比去年同期下降12.25个百分点。 连锁百强样品公司预付卡销售增长率为7.67%，比去年同期下降19.16个百分点。

事实上，由于电子商务和支出疲软一直以来传来的对零售业的双重冲击，以及中央对“三公支出”的规范，预付卡领域的增长率开始明显下降。 《年中国单用途商业预付卡领域报告》显示，全年零售业预付卡销售规模仍在增长，预付卡销售增长率为17.38%，但比去年同期下降8.31个百分点。 其中，连锁百强样品公司预付卡销售增长率为26.83%，比去年下降7.96个百分点。

中国商业联合会预付卡规范委员会主任王琴华表示，网络购物市场的快速发展和政策监管持续给力，冲击了预付卡业务的快速发展。 节俭厉行之风蔓延到全国，以集团支出为主的预付卡支出规模持续下降。

此外，商务部对单用途商业预付卡的规范也影响了预付卡领域的快速发展。 年11月《单目商业预付卡管理办法(试行)》正式实施以来，监管层对预付卡领域的监管力度开始加大，单目商业预付卡进入了实质性的规范管理阶段。 年一季度，全国各地各级商务主管部门共对265家商业预付卡发行公司实施行政处罚，其中责令限期修改260家、5家罚款。

很多公司很难提高利润

记者表示，对大部分预付卡公司来说，处于难以盈利的困境。 例如，以预付卡业务为主的中国创新支付( 08083，hk )，据企业今年半年来的报纸报道，在报告期内，企业销售额为2815万元，比去年同期减少65%。 亏损1958万元，去年同期为实现净利润676万元。 对此，企业公告解释说预付卡的销售没有达到管理层的期望。

但寇向涛对《每日经济信息》记者表示，预付卡收入包括发卡收入、发卡收入、沉淀资金收入等，业内也有能够实现盈利的企业。

商业预付卡的收益包括准备金的聘用收益、卡内的到期资金和卡内的残值收益。 准备金是指商业预付卡中尚未采用的货币资金。 由于预付卡的商业模式，预付卡的销售和录取工作存在一定的时间差，发卡机构会形成一定的转移资金，即准备金。

根据相关规定，预先收到的资金只能用于企业广告的主要业务，不能用于房地产、股票、证券等的投资和贷款。 准备金不能成为商业公司的直接利润，但准备金不计算利息，因此预付款一收到，马上就会成为发卡公司的零利息短期贷款，发卡公司的融资价格下降。

此外，由于目前大部分预付卡都设有录用期限，如果客户不慎逾期未办预付卡手续，从预付卡经营的资金清算机制来看，其资金将为发卡公司带来利益。 另外，由于预付卡在费用方面的好处，预付卡并不是所有的资金都可以被采用，不能找零，所以一点点的资金最终会沉淀下来。

一位业内人士向记者表示，以全年发行4亿元人民币计算，沉淀准备金40%，挂牌收费1.5%，沉淀资金银行收益5%为模型，汇率收入4亿元*0.6*0.015=360万元，准备金沉淀收入 按照总收益1160万元预付卡销售领域的1.5%的比例计算，总收益为4亿元*0.015=600万元。 预付卡发行和受理领域的总利润为560万元。

但是，这是在不扣除人员价格、设备价格、办公价格、营销价格等的情况下计算出来的。 如果发卡企业规模为100人，平均人均年人工费(工资福利)为5万元，则总人工费将达到500万元。 因此，预付卡领域的利润在空之间极低。

据业内人士称，与多功能卡相比，单目预付卡更具特色。 因为有实体支撑，利润高，可以享受更高的折扣优惠等，所以一些商场和超市可以98%、97%的折扣出售，或者通过提成佣金的方式返还给买家。 特别是在服务、餐饮等领域折扣力度和销售手段更加灵活，对多功能预付卡和发卡公司形成了最直接的冲击和竞争。

一些公司将变革网络金融

受竞争日益激烈、商户雷同、第一梯队企业规模差距不明显等因素的影响，预付卡领域面临增长瓶颈。 为了适应新形势的新情况，预付卡公司也开始要求变革。

王琴华表示，积分发卡公司已经开始转型，加强与客户的联系，挖掘现有客户的费用潜力，加强电子商务，开发新的市场空之间，创新产品设计、细分用户市场、销售奇

例如，今年6月底，上海预付卡巨头上海德仕公司有限企业(以下简称德仕公司)宣布进军互联网金融业，但切入点是与中小企业有多年合作基础的中小企业的理财。

据大公司介绍，以中小企业为服务对象的机构版理财工具大公司宝已经正式上线，其中包括普通的“摇钱树”和定期30天的“恭喜”两种财富科技商品。 其中，《摇钱树》对接宝盈基金旗下的货币基金，《恭喜》对接大成基金的短期理财基金。 市宝比较有效地整合了线上和线下业务，通过了预付卡行业的o2o商业模式。

“进军网络金融是企业早前决定的战术快速发展方向之一，但最终明确了为中小企业服务的原因是，企业在以往的快速发展过程中与中小企业交往的经验很多，知道他们的需求， 》工作单位战术计划总教练周学军向《每日经济信息》记者表示，“中小企业闲置资金多，也有理财诉求，工作单位宝藏是为他们服务的。”

除了借记卡之外，为了扩大该支付账户的在线支出功能，借记卡公司还可以利用自己的发卡系统，向用户提供在线支付媒介借记卡，以便客户可以通过支付账户的货币基金进行支出 据说奖金卡是第一张与基金企业货币基金合作的预付卡。

另外，供应商公司总裁陈亮表示:“企业目前持有央行颁发的第三方支付牌照、证券监督管理委员会批准的基金销售支付牌照。 另外，我们自古以来就有预付卡牌照。 这三张牌照使供应商红利卡兼顾的费用和资产管理功能更加合规。 ”。

个人、团购并存是未来的趋势

央行支付结算司副司长樊爽文此前曾表示，国内预付卡产品的单一性和同质化问题实际上是预付卡市场面临的首要问题，特别是价格战。 要解决这个问题，只有通过业务创新，包括在预付卡产品、管理和服务方面进行一系列创新。

上海付费通公司服务有限企业(以下简称付费通)社长张晨此前在接受《每日经济信息》记者采访时表示，公司团购作为福利发行，仍是国内增加预付卡获取的首要途径。 以顾客为诉求拉动才是第三方支付行业未来的快速发展趋势。 有必要对社会上所有潜在的目标群体进行分类，包括个人顾客和商户。 费通的初步设想是区域经营，如推出只向固定地区服务的费通优惠卡，与该区域内的合作商店协商，协助企业业务。

张晨表示，国内预付卡业务主要通过沉淀资金利息赚钱，这与国外通过手续服务费盈利的模式大不相同。

中国商业联合会预付卡委员会副主任委员兼秘书长弋涛表示，预付卡市场将逐渐转变为以团购客为主、个人、团购兼顾的市场。 也就是说，b2b和b2c两种模式都将迅速发展。

业内人士表示，根据目前的监管政策，商业银行不具备发行预付卡的资格，这在一定程度上没有对预付卡领域带来较大的金融机构冲击，为第三方支付公司的快速发展创造了良好的条件。 在这种情况下，预付卡公司和以银行为代表的以前就流传下来的金融机构之间的合作也将增加。