“5大关键词解读险企2012年报：4大上市险企合计净赚391.2亿 退保金764亿”

我听说记者李先生来自上海

截至目前，a股上市的四大保险企业中国人寿( 601628，sh )、中国平安) 601318，sh )、中国太保) 601601，sh )和本保险) 601336，sh ) )年报全部出炉。 总的来看，在领域增长率下降、资本市场持续低迷的背景下，一些企业的业绩不太乐观。

据《每日经济信息》记者统计，年上述4家a股上市保险企业合计归属于母公司股东的净利润为391.2亿元，比去年同期下跌20%。 此外，退保压力依然居高不下，4家公司退保共计764亿元，比去年的655亿元增加109亿元，增长16.6%。

业绩:

纯利两家下降了两家微增/

过去的一年，对中国保险业来说是不寻常的一年。 年报显示，受股市经济衰退影响，年a股四大上市保险企业“收割”不容乐观，中国人寿和中国太保净利润大幅下跌，本保险和中国平安保持增长，但仅微增。

具体来说，中国人寿母公司净利润为110亿6000万元，下跌39.7%。 中国太保净利润50.77亿元，下跌38.9%； 本保险净利润29亿3300万元，比去年同期增长4.8%，中国平安净利润200亿5000万元，比去年同期增长3%。

对各大企业净利润下跌的解释中，提到了投资收益率下降和资产减损损失增加这两大因素。 数据显示，全年中国人寿、中国平安、中国太保、本保险总投资收益率分别为2.79%、2.9%、3.2%、3.2%。 与此相反，4家公司都认为与资本市场持续低位运行有关。 由于过分依赖资本市场，在全年行情低迷的情况下，上市保险公司必须做好大幅减息准备，以中国人寿为例，全年出现310亿5000万元的资产减息损失，比去年同期增长140%。 全年保险领域整体投资收益率为3.39%，创近年来新低。

资本市场低迷，再加上净利润下跌归咎于保险费增长乏力。 数据显示，中国人寿、中国太保、本保险保费收入分别增长1.4%、5.3%、3.1%，平安人寿保险保费增速为6.5%，均告别了两位数增长的时代。

领域相关人士在与《每日经济信息》记者的交流中表示，“受内外因素的影响，全年保险业面临着比去年更大的挑战，领域面临着业务增长率下降、偿付能力下降、投资收益下降、经营效益下降的巨大压力，稳健快速发展的难度更是难以企及。

在a股上市的4份保险企业年报《会长报告》中，明确了保险企业董事长们的担忧。 与过去一年的公司经营实践相比，中国人寿董事长杨明生表示:“今年是中国寿险市场形势严峻、挑战大、经营十分困难的一年。” 中国平安理事长马明哲说:“不平静，充满信心。” 中国太保会长高国富表示，“面临着领域增长明显放缓的挑战”。 生命代表董事康典说:“我想继续活用去年说的‘就像踩薄冰’的话。”

转型:银保渠道压力大新单增长还有困难/

年，在银保新政和投资收益率低迷的影响下，寿险业的快速发展面临困境，寿险领域的保费增长率从年的6.8%降至4.5%。 作为寿险行业的领头羊，上市寿险企业更是面临着“过度竞争”的考验。 在市场上中小保险企业推广高收益产品以确保规模和现金流的同时，“盘子”大的大型寿险企业受到越来越多的结构性破坏。

从年报来看，上市保险公司银保的日子确实不好过。 数据显示，中国人寿银保渠道保费收入1288.6亿元，比去年同期减少10.7%。 中国平安银保渠道规模保险费收入136亿2000万元，比去年同期减少28%。 中国太保银保渠道实现规模保险费收入345.4亿元，比去年同期减少22.3%。 本人寿银保渠道实现保险费收入521.6亿元，比去年同期减少8%。

事实上，这些数据只不过是数据的“概况”，如果“排除”累计的银保持续业务收入，银保的“新增单一数据”下跌将更加剧烈。

本保险董事长康典以“甲之熊掌、乙之毒”的形式表现了高费用、高收益、风险后延、押宝投资的银保经营模式。 事实上，在费用、渠道、到期支付和解除保险压力等环节带来的各种压力下，寿险转型已成为领域共识，保险公司将重点转移到利润率较高的保险渠道和新渠道上，已经大势所趋。

在上市保险公司中，保险公司们选择了通过保险渠道发力，但效果不一。 数据显示，较早选择“聚焦营销”战术的中国太保，在营销新保费增长方面成绩良好，年营销新保费实现117亿5200万元，占总新保费的比重比去年同期增长8.6%。 中国人寿方面，全年保险渠道保费收入1797.6亿元，比去年同期增长11.9%。 平安人寿保险个人寿险渠道不同规模保费收入1761亿元，比去年同期增长12.9%； 生命营销人员渠道实现保险费收入430亿元，比去年同期增长19.9%。

领域人士在与《每日经济信息》记者交流时表示，“全年寿险保费可以实现微弱复苏。 由于年投资收益率低于年，分红率有可能进一步下降，保费达到90%的分红风险不景气，但年保险公司将甩开赤字，新的投资渠道将逐渐固定，投资收益率将大幅改善。 在经历了1~2月的保险费低迷之后，市场对寿险保费的期待逐渐恢复，之前传出的保险价格放开利率、银行理财商品规范等政策将支撑寿险走出谷底。 ”

返还金(增加返还金109亿元的“返还”压力还没有减退/

年报显示，年四大上市保险企业仍面临保险抵扣压力。 中国人寿、中国平安、中国太保、本人寿全年合计保险退保764亿元，同比增长655亿元109亿元，同比增长16.6%。

其中，中国人寿保险金407.3亿元，比去年同期增长11.5%。 本保险退保180.9亿元，比去年同期增长20.2%； 中国太保退保金123亿元，比去年同期增长28.5%；中国平安保险金53亿4100万元，比去年同期增长21.2%。

人寿保险的退保为什么很贵？ 中国人寿的看法相当有代表性。 中国人寿认为，受各类银行理财商品的冲击，部分银保产品的退款有所增加。

关于如何走出解除保险的困境，本保险理事长康典在对股东的话中表示:“为了到期发放和解除保险，所有领域的新客户数量都在持续减少，但我们也意识到了客户流失的情况越来越严重。 毫无疑问，需要新的客户开发、服务和增值模式。 ”

《每日经济信息》记者在与领域人士交流时了解到，保险领域的解除保险压力来自多个方面，如一些产品的收益率吸引力下降，库存业务的解除保险风险增加。 由于资本市场持续低迷，保险企业难以满足顾客期望的银保渠道新政将持续发酵等。

事实上，权威数据显示，近年来，保险退保增幅较大的是年，当年4家上市保险企业的平均保险退保同比增长57%，尽管年总量有所上升，但从增长率来看仍较年下跌。 以中国人寿为例，年保险金为407.3亿元，但其保险率仅为2.72%，反而比去年同期下降了0.07个百分点。

市场营销人员:

市场营销人员人数略有增加/

从主要保险企业的营销渠道数量来看，整体略有回升。 年四大寿险企业共有170.5万名保险营销人员。 其中中国人寿、中国平安、中国太保、本人寿营销人员人数分别为69.3万人、51.3万人、29.5万人、20.4万人。

具体来看，截至年底，中国寿险营销人员69.3人，比上年增长1.2%。 中国太保寿险营销人员29.5万人，同比增长1%；中国平安寿险营销人员51.3万人，同比增长5.3%；本寿险营销人员20.4万人，同比增长1%，其中成绩优秀保险营销人员约2.9万人。

记者了解到，各上市公司比较风险营销渠道，采取不同的“推进”战略。 中国人寿的情况下，通过渠道专业化建设支持营销渠道建设。 例如，通过国寿e家的新型移动展示业模式等。 平安方面，通过“挑战新贵”和“二元快速发展”的战术，构建交叉销售能力强的代理人队伍是首要的。 数据显示，全年平安从收益性较高的个人寿险业务获得的规模保险费每年增长10%。 在太保方面，将通过严格考核、细心管理、严格培训等措施，结合产品推广提高团队营销能力。

在各大保险公司营销人员的产值方面，实现了中位数回归，太保表现得比较明朗。 数据显示，太保年营销人员人均生产能力为3573元，比去年同期增长11.7%，平安营销人员人均生产能力为5795元，比去年同期下降23%。

促销费:

4家危险企业投入了92亿美元的推广费/

随着银保新单持续下跌，全年保险企业对其他渠道的投资进一步增加。 特别是在线营销越来越受欢迎，保险公司对追加广告投资的认识一致。 四大上市风险投资公司中，中国平安最“豪爽”。

《每日经济信息》记者在年报中发现，四大保险公司全年合计广告推广费用投入达到92.16亿元，比去年增加22亿元，增长30%。

从具体的保险公司来看，中国平安出现了两个偶然的“58%”。 也就是说，全年平安一家公司支出的业务推广费达到53.62亿元，比该公司去年的业务推广费增加了58%，占去年4家保险公司广告推广费合计的58%。 平安成为“广告宣传王”，其广告费可以说超过了国寿、太保、本三家之和。

此外，国寿、太保全年广告推广费分别为14.74亿元、20.26亿元，比去年同期分别增长5%和15.8%，为“温和增长”。 本广告宣传费3.54元，其中宣传印刷费2.36亿元，广告费1.18亿元，比去年的5.52亿元减少35.9%。