“寿险大打收益牌 规模诱惑压倒“回归保障””

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经记者黄俊玲从北京出发

“固定收益”、“保本”、“预计年化收益5%以上”……在市场整体低迷的背景下，理财型保险产品再次成为保险企业的主力。 其较为激进的营销方法也引起了业界的关注。

5月29日至5月31日，光大银行官网发布“光大永明光明富1号年金保险(万能型)”，期限为12个月，预期年化收益率为5.0%。

另外，《每日经济信息》记者介绍，泰康人寿也将在淘宝推出万能保险产品“旺财1号”，预计年化结算利率为5.15%，将于6月8日在淘宝全面宣传。

一位业内人士评价这一领域的现象说:“最近畅销的保险，虽然保障少，但包装上接近银行的理财产品。” 事实上，近来不少保险市场大力宣传这种高收益产品，各保险企业纷纷打出“收益卡”。 在这种情况下，以前提出的人寿保险业的回归保障为冲刺保险费的规模让路。

高收益万能保险命中/

5月29日至5月31日，光大银行官网发布“光大永明光明富1号年金保险(万能型)”。 起点金额1万元，期限12个月，预计年化收益为5.0%。 光大银行工作人员表示，购买该产品后，客户第一年退保的，应扣除个人账户价值的10%。 在保险责任方面，被保险人死亡的，按死亡时个人账户的价值支付保险金。

据悉，该产品实质上是万能保险产品，其计划发行规模为22亿元，从5月29日至5月31日，截至5月30日17时20分，《每日经济信息》记者了解到，光大银行官网显示，其剩余金额为21.0753亿元，

光永明生命的内部人士在与记者交流时没有透露其销量，但也表明了产品的销售比较旺。

事实上，近期市场上有不少保险企业推出了这类产品。 正如该保险( 601336，sh )一样，前1 ) (万能型)的产品也在发售。 据该企业官网消息，该产品自今年3月首次公布结算利率以来，至今保持5.25% )的水平。

最近，泰康人寿也在淘宝网推出了旺财1号这种万能保险产品，预期投资收益率为5.15%。

因为这样的产品的预期收益率很高，所以销售额也非常好。 据本保险营销员张先生介绍，他们目前最畅销的产品是前一号和前二号。 另一方面，针对爆炸性销售的原因，张先生坦言，目前最畅销的保险产品还是理财类保险产品，人们对保障类产品兴趣不大。

事实上，这些产品有共同的优点。 也就是说高收益，保障极低。 光大银行首页刊登的光大永明人寿《财富1号》就是一个典型的例子，据光大银行工作人员称，其保障就是在死亡时给付个人保单账户价值。

泰康人寿的旺财一号保障也只有在客人去世时，才支付保单账户价值的105%。

另外，最近保险企业大力宣传的部分高收益产品与资产管理项目有关。 本保险在精选1号、精选2号的推广就是这种资产导向型产品。 据该员工介绍，这两种产品的保险费有固定的投资项目，投资于特定的金融产品。 泰康人寿在淘宝上回答了“能否保证旺财一号的预期收益”的问题时表示，“旺财一号对应的资产项目收益率基本为5.15%”。

保险公司说对收益很有信心/

事实上，近期保险公司公布的光大永明这样的财富1号预期收益为5.0%，本保险精选1号、精选2号目前公布的收益为5.25%，泰康人寿公布的旺财1号预期收益为5.15%。

这些都是“高收益”产品，毫无疑问拥有万能保险这个共同的产品称号。

事实上，2008年，保险公司的万能保险结算利率多为5%、6%，但几年后很少达到5%，大部分万能保险产品基本上都是3%~4%的样子。 那么，这些产品的投资收益率会有那么高吗？

泰康人寿在淘宝官方旗舰店回答“能否保证预期收益率( 5.15% )”的问题时表示:“法规不能保证实际收益，只能提供预期收益，但旺财1号对应的资产项目的收益率基本为5.15。”

不想给泰康人寿取某个名字的内部人士在与《每日经济信息》记者交流时，表现出了她对这类产品的信心。 据她介绍，泰康人寿此次上市的一号货币是与基础设施债权项目挂钩的产品，属于泰康资产管理企业的资产项目。 她认为5.15%的预期收益是可以实现的。

一家保险公司不愿出名的投资者在与《每日经济信息》记者交流时，万能保险的底部利润为2.5%，超过2.5%的部分有风险，如果保险企业能承诺5%的高利润，就要看保险企业的投资能力了。 承诺这么高，如何实现是关键。 据他介绍，本保险这一产品(预期收益率5.25% )是与理财项目相关的万能保险产品，当时签的理财项目投资收益在6%以上，所以5点多的收益应该可以实现。 这类产品基本上都有理财项目，先锁定产品，再向顾客开发保险销售产品。 保险资产管理企业的资产管理项目基本上都有担保，其整体投资收益也还可以，只要不发生大问题，通常其收益都是可以实现的。

据悉，光大永明的这款万能保险产品暂时未涉及理财项目，是一款普通的万能保险产品。 尽管如此，光永明的内幕对此很有信心，认为5%的预期收益是可以实现的。

业界人士的看法不同/

对于理财型保险产品的大行其道，不少业内人士表示:“首要是为了冲规模，实际含量不高，给保险企业带来的实际价值不大。” 一些业内人士进一步坦言，保险理财产品大行其道，与近年来保险领域提倡的回归保障背道而驰，走的是粗放式经营快速发展的老路。

但是，另一位业内人士认为，在今年到期支付压力大、市场环境差的前提下，“保费规模大有助于缓解到期支付高峰期带来的现金流压力”。

事实上，关于应该如何回归保障，最近业内人士也有不同的看法。 例如，光永明生命的解植春会长对回归保险保障有自己的看法。 他在此前的《提倡保险万言书推进费率改革》一文中认为，必须扩充保险业态的内涵，使保险业的快速发展与回归保险保障单纯等同，进而改变回归以前流传的保险业务的惯性思维。 回归保障应该是保险业转型快速发展的首要拷贝，但不应该成为所有拷贝和唯一路径。 回到本职工作上，回到以前流传下来的保险保障产品上是没错的，但是如果过分夸大保险业和金融业的区别，否定两者的共性和兼容性，最终整个保险领域就会越来越小，和整个金融市场的关系就会越来越远。

记者的注意

保险公司应加强新闻披露顾客的合理购买保险

随着保监会一系列投资新政的出台，保险理财企业可以广泛开发理财项目，这将对保险资产投资收益率的提高起到显著的作用。

现在市场上出现了一些与资本项目挂钩的创新保险产品，这是件好事。 但《每日经济信息》记者在采访中发现，相关新闻披露仍需加强。

例如，一个小产品会说“投资特定的金融产品”，那到底要投资什么样的金融产品呢？ 这个产品的风险怎么样？ 保险合同条款中没有明确记载。 正如泰康人寿“旺财一号”对应的“资产项目”一样，项目是什么并未在其“产品证书”和“合同条款”中公开。

作为创新的保险产品，可能会有很多问题，但是客户应该有知道的权利。 例如，去银行的店铺买理财产品，这个理财产品就会被投放，风险状况就会得到确定的证明。 因为这家保险公司需要忠实地向客户披露上述新闻。

另外，对顾客来说，应对这类产品的理财项目面临着特殊的金融产品，顾客必须衡量自身的抗风险能力，而不是一味追求高收益。 在当前的经济形势下，购买这种产品时，必须充分考虑自身的风险承受能力，合理购买风险。