“优先股普通股双箭齐发 平安银行拟融资300亿”

经记者邓莉苹果出生于深圳

停职1天后，平安银行( 000001，sz )于7月15日晚公布了融资方案。

公告称，平安银行董事会当天审议并通过了非公开发行不超过200亿元的优先股和非公开发行不超过100亿元的普通股融资方案。

《每日经济信息》记者观察到，关于如何选择这种普通股和优先股，平安银行相关人士认为，该行提出的此次资本补充方案必须兼顾经济性和时间长短，满足紧迫的融资诉求，也必须考虑价格问题。 优先股融资价格低，但处于试验阶段，时间不明确。 但是，普通股的非公开发行是一种比较成熟的资本补充工具，可以及时补充银行核心一级资本，持续达到监管要求。

对优先股使用固定股息

公告称，平安银行计划发行2亿股以下优先股，募集资金不超过200亿元。 采用非公开发行的方法，发行对象包括平安资源管理在内为200名以下符合《优先股考试管理办法》规定的合格投资者。

其中，平安资管承诺以与其他发行对象相同的发行价和票面价参加预约，预约比例为本次发行量的50%~60%。 平安资源管理用受托管理的保险资金参加预约。 除平安资源管理外，平安银行还采用询价方法，与保荐人(主要经销商)协商明确其他发行对象。

公告称，优先股拟采用固定股东比例，并通过投资者询价方法予以明确。 票面价值低于发行前企业最近两个财政年度的年均加权平均净资产收益率。 关于使用固定股利的方法，平安银行有关人士表示，固定股利率可以比较有效地固定融资价格，对优先股的潜在投资者来说，倾向于长期稳定的产品。

平安银行相关人士认为，优先股作为创新性融资工具，融资价格低于普通股，不会稀释普通股股东权益，对债券融资，优先股可以补充一级资本。 目前平安银行的资本结构只有核心一级资本和二级资本，发行优先股可以弥补其他一级资本的空不足，有利于资本结构的优化。

数据显示，截至去年一季度末，该银行核心一次资本充足率和一次资本充足率均为8.7%，资本充足率为10.79%。 根据平安银行的估算，在不考虑发行费用和募集资金的采用收益的情况下，优先股发行完成后，上述三个资本充足率指标将分别上升至8.70%、10.35%和12.44%。

募集资金以补充资本

除优先股发行案外，平安银行还公布了100亿元普通股融资案。 公告称，该银行私下发行10亿100万股以下普通股，融资不超过100亿元，发行对象为包括中国平安在内的10名以下合格投资者。

其中，中国承诺平安以现金方式认购的比例为此次非公开发行股份数的45%~50%。 中国平安购入的股票设有36个月的限售期，其他投资者的限售期为12个月。

公告称，此次发行价不低于价格基准日前20个交易日企业股票交易平均价格的95%，即9.34元/股，最终价格和发行对象明确了竞价方法。 中国顺利同意不参加此次发行定价的市场询价过程，但接受市场询价结果，以与其他投资者相同的价格买入。

“我认为优先股还处于试验阶段，融资周期存在一定的不确定性； 普通股非公开发行是一种比较成熟的资本补充工具，可以及时补充企业级资本，持续满足监管要求。 ”平安银行表示，此外，私募发行普通股不仅可以补充企业一级资本，还可以满足企业补充核心一级资本的要求。

公告称，此次公开发行优先股和普通股募集的资金扣除发行费用后，用于补充该银行的资本，提高资本充足率。

另外，平安银行不公开发行普通股和上述不公开发行优先股是相互独立的两种发行行为，互不构成条件。 如果任何一项未得到批准，则不影响其他实施。