“上市企业组团抢滩P2P 网贷领域规范化加速”

经记者朱丹丹丹从北京出发

进入今年以来，网络金融持续爆发式发展，p2p领域聚集了众多国有企业、商业银行、初创企业等的介入，迎来了实力雄厚的上市公司。 此外，与较早建立的p2p平台相比，上市公司、国企等的进入也提高了进入p2p领域的门槛。

近日，《每日经济信息》记者初步统计，截至6月6日，万家子公司黄河金融上线，熊猫烟花7月1日正式上线银湖网，此外，多家上市公司选择“集团”设立p2p平台。

例如，今年3月底，凯恩股份、大连控股、中捷股份三大上市公司与浙江新闻媒体控股和多家知名公司合作设立了前海理想金融投资平台。 6月3日晚，沃尔核材料、兴森科技、海能达、天源迪科、科陆电子均宣布将与多家公司合作，共同成立深圳市鹏鼎创盈金融新闻服务股份有限公司。

银网副总裁李俊超表示:“很多企业即使想进入金融业也无法进入，但现在鼓励民间资本进入。 这是一个罕见的时期”。 上市公司进入，对整个领域有积极的影响。 目前，p2p平台作弊频发，上市公司等“正规军”的进驻，加速了领域的规范化。

黄河金融官员也向《每日经济信息》记者表示，由于上市公司的公共企业属性，上市公司经营管理的规范性相对较强。 另外，上市公司的规范、透明度等特点也与网络金融倡导的理念非常一致，上市公司进入该领域后，运营规范性更高，可以使目前良莠不齐的p2p领域得到正向快速发展。

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前海理想金融:利润薄唯利是图

经记者邓莉苹果出生于深圳

作为第一条线的以上市公司股东为背景的p2p平台，前海理想金融从一开始就备受瞩目。

3月几家上市公司宣布成立前海理想金融控股企业后，5月，前海理想金融开始试点运营。 “预计11月中旬正式开业”，前海理想金融执行首席执行官李永钢对《每日经济信息》记者表示，截至9月初，试点运营期间有近2万名注册客户。

但是，由于前海理想金融为第三方担保企业提供项目担保，自然利润会更淡，在这种情况下，利润只能通过量来实现。

没有涉及股东相关业务

今年3月，凯恩股份、大连控股、中捷股份宣布将与浙江省新闻媒体控股等多家企业共同成立深圳市前海理想金融控股有限公司。 前海理想金融投融资平台于5月开始试点运营。

据李永钢说，去年，他们有和团队创始人创办这样的企业的想法，后来找到了这些上市公司，和他们家进行了交谈。

李永钢说:“去年10月在p2p领域掀起了破产浪潮。” 上市公司进入后，可以提高进入这个领域的门槛，也可以在这个领域树立标杆，李永钢表示，打动股东的另一个因素是，大家都很重视互联网金融的前景。 另外，在银行和中小企业工作的团队背景也让股东期待着未来的迅速发展。

虽然有上市公司股东的背景，但据李永钢介绍，试点运营到目前为止，企业除了依靠股东的企业品牌和资金实力外，还独立运营。 目前没有与上市公司及其上下游供应链的公司进行资金援助。 我现在不知道应该如何定义自我融合，所以没有接触股东相关业务。 监管政策出台后，在合规的情况下，股东和上下游公司的相关业务可能也会做一些。

李永钢表示，在试点运营阶段，企业股东对平台没有特殊的盈利要求，但正式上线后，应该有一些要求。 做平台，是看平台有多稳定，不是看平台做得多大，同时也符合上市公司以稳健为主的要求。

前海理想金融起源于p2p平台，但李永钢表示，该平台的最终规划不仅是p2p平台，还试图打造综合性金融产品超市。 这在当时成立的时候就已经是这个打算了。 目前，该平台的其他部分文案还在与其他企业接触，计划在11月正式开业前，投放其他企业的产品。

引入第三方担保企业

据前海理想金融官网介绍，目前前海理想金融主要有月利润、年储蓄宝、债权转让等产品，月利润期限大致在3个月以内。 目前，该平台的项目不比较个人费用性借款，只做公司业务，大部分资金用途是支持企业短期资金周转。

没有与股东开展其他方面业务合作的前海理想金融，业务类型也与其他大部分p2p平台相似。 不过，李永钢表示，他们的平台也将打造自己的核心竞争力，包括“随时随地、借重即还、存后即取”等项目。 也就是说，研发手机APP，客户可以用手机实时完成业务。 借款人在资金周转后，如果可以通过系统提前还款的投资者的投资期限还没有到，提前提取资金也可以通过平台实现。

目前，前海理想金融的借款项目来源主要有3个，包括直接经营自己的业务团队，之后也有合作的担保企业，并在全国各地设立了中心，提供项目。

关于担保问题，前海理想金融首要是向第三方担保企业担保这个平台上的项目。 李永钢表示，一些平台试图先行担保，但对一些平台来说，必须走提供担保的路线以扩大市场和知名度，这一领域也没有迅速发展到需要所有担保的程度。 虽然平台本身不提供担保，但并不是不能引入担保企业来担保项目。

但是，引进担保企业明显增加了他们的价格。 李永钢表示，目前该平台向投资者提供的利润大致为年化13%~14%，借款方的价格可能会高一些。 这中间的利差是他们平台的利润部分，另外，他们向投资者收取一定的利息管理费。 引进担保企业后，需要支付给担保企业的费用，利润会进一步变薄。 在这种情况下，利润只能通过走量来实现。

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黄河金融:率先引入商业保险机制

经记者朱丹丹丹从北京出发

今年6月6日，浙江万好万家实业股份有限公司发布公告，宣布子公司浙江众联在线资产管理有限企业互联网金融新闻服务平台“黄河金融”正式上线运营。 另外，“黄河金融”是互联网金融新闻服务平台，通过互联网的方法为民间小额贷款双方提供中介服务。

“黄河金融通过与多家小额信贷企业建立排他性战术合作联盟，率先引入商业保险制度等措施，通过多重保障措施确保了项目的本息安全。 》黄河金融官员介绍。

针对未来的快速发展，上述黄河金融官员进一步向《每日经济信息》记者表示，从平台风控的角度看，需要更强的保险机制。 目前，包括黄河金融和人保在内的国内多家保险企业正在展开第二轮保险计划谈判，企业将合作，以中小企业风控模式为基础，继续完善平台信用与保险的融合，实现平台项目保险的早日上线，实现风险的封闭式。

与小信贷企业建立排他性联盟

《每日经济信息》记者查阅了相关资料，得知万家进入p2p领域绝非偶然。 其实，已有上万家以上的人成功向央行申请支付牌照。万家公司又成立了游易保企业，试水互联网保险与同一上市公司顺网科技合作，开发并运营了国内首个游戏账户保险。 近年来，面对互联网环境下普惠金融迅速发展的好契机，进入p2p领域是很自然的事情。

黄河金融官员表示，“黄河金融通过与多家小额贷款企业建立排他性战术合作联盟、率先引入商业保险制度等措施，实现了‘小额贷款企业初审推荐项目全额担保——黄河金融复审发布——第三方二次担保——风险补偿基金全额担保’的互联网金融新 这既保持了平台的纯中介属性，又通过多重保障措施充分确保了项目的本息安全。 ”。

这些人表示，“此外，客户资金全部通过第三方支付企业和银行专家转移，充分保障资金的独立、安全。 此外，平台发布的项目主要由平台合作的中小企业提供，合作的中小企业均经国家批准设立，并受当地金融机构监管。 中小企业对平台发布的所有对应项目负责。 ”。

他进一步指出，选择与中小企业合作，一方面可以利用专业中小企业现有的风控系统进行较为有效的初选项目，从源头上保障项目的真实性、安全性，为黄河金融的二次复审提供坚实的基础。 另一方面，小贷企业具有本地化的特点，可以对属地项目进行持续的贷后管理、风险监控。 当然，与中小企业的合作也可以迅速为黄河金融客户提供许多合格的项目，方便黄河金融迅速进入p2p市场。

结合风传，黄河金融相关人士指出，平台自主开发形成自己的征信系统，对借款客户进行信用风险化解和信用等级评级。 并建立严格的风险管理体系，包括贷款前调查、贷款时审查和贷款后管理，控制借款逾期违约的风险。

首先，在贷款前的调查中，借款人向小贷企业提出贷款申请后，小贷企业对顾客的基本情况进行调查和拆解。 通过实地调查、面试、电话访问等比较有效的途径进行详细、细致的调查和其他侧面调查，了解借款客户的实际情况。 在详细调查的基础上，根据个人登记系统进行拆解判断，由经验丰富的贷款审计师进行双重审查并办理全额本息担保手续后，报送黄河金融平台。

其次，在贷款时的审核中，平台由项目风险管理专家对借款客户资料的合法性、比较有效性、完备性以及客户的个人征信情况、还款来源等进行审核拆解，由符合贷款条件的申请审批人进行审核审核。

最后，贷款后的管理、借款发放后的借款系统登记簿的建立、小贷款企业提前一周通知借款客户按期付息、还款。 客户逾期未支付利息，已还款的，贷款后管理部门通过邮件、电话等方式提示其支付利息、还款。 客户在3日内未返还当期利息或本金的，中小企业或黄河金融将联系该客户的紧急联系方式、直系亲属、担保公司等，督促客户尽快支付或偿还利息。 借款人当期利息超过1天，或者借款人逾期本金未超过10天的，平台启动风险补偿基金。

风控需要与保险机构完全对接

《每日经济信息》记者在查阅黄河金融官网时声称，取得了“双重全额本息担保、保险合作出港”。

“单重担保是指平台对取得的借款项目办理全额本息担保手续。 即平台推荐的各个项目由合作的小额信贷企业进行初审，充分考察借款人的资质，借款人信用记录良好，有稳定的现金收入，有足够的还款能力，每次借款办理抵押、担保、质押等全额本息担保手续。 平台发布项目时，上市公司母公司万好万家集团提供常规担保作为二次担保。 ”。 黄河金融相关人员说明。

另外，观察到黄河金融引入了保险机制。 具体来说，由浙江省财产保险企业对万万家集团的常规担保责任承保商业综合责任保险。

“之所以选择引入保险制度，是因为黄河金融在维持平台纯粹中介属性的基础上，可以通过商业化的方法为投资者提供比较有效的本息保障。 ”黄河金融官员解体指出。

他进一步指出，保险是最理想的增信方式。 但是，引进保险会提高项目融资价格。 平台在部署时必须观察管理价格。 而引进保险，必须从保险设计的角度设置平台风控，只有平台风控体系与保险机制完全对接，才能实现信用与保险比较有效的结合。

值得注意的是，黄河金融目前所称的商业保险制度既不是保险平台，也不是保险项目，其被保险人为万万家集团，且4万元保费最高保额为300万元。 那么，对这个平台来说，300万元的赔偿限额能覆盖上万家集团的履约责任吗？

黄河金融官员对《每日经济信息》记者表示，平台所有项目由独立担保人承担连带担保责任，万好万家集团承担二次担保。 此外，平台设有风险补偿基金，负责先行垫付借款人违约事宜。 黄河金融保单责任限额为300万元，但在保单履行前，必须先经由独立担保人、风险补偿基金和万家集团履行担保或补偿措施。 综合上述各项补偿、担保、保险措施，可以在不遭遇系统性风险的情况下覆盖平台现有风险。

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银网:熊猫烟花供应链公司借款90%

经记者朱丹丹丹从北京出发

烟花领域唯一的a股上市企业熊猫烟花投资亿元设立的银湖网，自7月1日正式上线以来，其交易额突飞猛进，目前已突破亿元。

“与中国目前的信用体系环境相比，我们的平台使用在线和在线相结合的业务模式。 而且，目前熊猫烟花供应链公司的借款占我们成交金额的90%以上。 ”。 银网副总裁李俊超说。

李俊超还向《每日经济信息》记者指出，目前银湖网已经正式接入汇到天下的货币基金“生利宝”，定位为供应链金融。 将来将扩大应收账款融资、不动产、车辆抵押等多项业务。

供应链公司提供项目

“银湖网使用线上和线下相结合的业务模式。 在线扩大借款项目，在线吸引投资者进行投资。 之所以选择这样的模式，是因为他们认为单纯的网上资金中介模式，在当前中国的信用体系中风险很大，很难抑制坏账率。 纯粹的在线模式很难迅速扩大业务规模。 ”李俊超分解指出。

他进一步向《每日经济信息》记者指出，银湖网平台从银行等金融机构引进了大量风评管理背景的员工，制定了完整的“六道”风评管理措施。

首先，根据借款类型的不同，借款人至少需要提交15种必备资料，其次，银湖网成立专门的下风控制小组，对借款人进行严格审慎的面审，对借款项目进行实地尽职调查。

第三，银湖网建立借款人答谢访问制度，对所有借款人实行定期答谢访问。 成立专门的催收小组，由催收员向借款人进行电话和上门催收； 第五，银湖网有完善的风险准备金制度，借款逾期时，银湖网将根据准备金制度第一时间垫付。

最后，在借款最终放贷、风险准备金不足的情况下，平台合作担保企业，由上市公司股东回购债权的方法保障投资者的安全。

另外，记者查阅银湖网官网发现，目前其标的类型主要有在线认证标志和现场认证标志，借款主要用于经营周转。 那么，那个借款项目的首要来源是哪里？

关于借款项目的主要来源，李俊超表示，目前熊猫烟花供应链公司的借款占平台整体成交额的90%以上，这大大超出了银湖线下后的业绩预期，基于原有业务渠道的个人借款项目满足诉求 另一方面，由于供应链公司与熊猫烟花业务密切往来，风险比较可控。

银网目前没有盈利

《每日经济信息》记者观察到，此前熊猫烟花创始人赵伟平在烟花领域金融研讨会上表示，银湖网注册资本将上升至5亿元人民币。 受此影响，熊猫烟花的股价暴涨。

但是，从熊猫焰火发布的半年期报纸来看，业绩状况与股价涨幅不一致。 上半年，企业营业收入比去年同期下降17.25%，约1.1亿元，归属于上市公司股东的净利润比去年同期下降9.27%，约3045万元。 但扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润约为538万元。

因此，许多人怀疑银湖网已成为股价操纵的噱头。

“上市公司一旦进入被资本追捧的领域，自然会被质疑回火的概念。 但是，包括金融通讯通和中小企业的资金提供在内，熊猫焰火向金融业的投入已经接近2亿。 今后可能也会变大，但所有队伍加起来有数百人。 我从来没有只为了炒菜而投资这么大。 此外，熊猫烟花大股东已经对银湖网公布的借款项目发放了无限连带责任保证函。 这代表了熊猫烟花股东对银湖网的态度，为了提高股价，也许不愿意承担这种连带责任。 ”。 李俊超分解指出。

熊猫烟花日前也发布公告称，银湖网目前处于前期宣传阶段，因此银湖网络科技有限企业目前未盈利，年6~7月实现净利润-179.26万元。

扩大应收账款类业务

随着p2p领域竞争的加剧，p2p接入货币基金的模式有可能成为领域标准装备。 记者了解到，继陆金所、宜信等多家p2p平台之后，又推出了自己的货币基金。 最近，银湖网也宣布其平台的投资者账户可以一键访问货币基金“生利宝”，这是资金通过第三方托管的p2p平台访问货币基金的第一家。

那么，银湖网对自身的定位是怎样的呢？ 未来有什么样的快速发展计划？

李俊超表示，银湖网目前定位于供应链金融，利用熊猫烟花现有的供应链资源，迅速扩大业务。 但是，由于烟花领域融资规模不大，且领域集中度过高，随着银湖网的高速发展，目前的供应链融资诉求也难以满足银湖网的快速发展速度。 在不久的将来，有可能扩大应收账款融资、不动产、车辆抵押等多种业务。 ”