“银行系P2P模式各异 稳字当头收益偏低”

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经记者史青伟出生于上海

最近，《每日经济信息》记者整理发现，银行类p2p平台的预期年化收益率大多位于6%~8%的区间，与目前银行理财产品的5%~6%的年化收益率相比，略有特点。

银行类p2p的优势是背景强，有企业品牌的特点，普遍重视风险，运营风格稳健。 另外，平台项目的风险可控性高，违约风险低，吸引投资者的价格低，但顾客体验和产品的互动性却很正常。

最近，江苏银行发布了在线“融e信”。 到目前为止，国内银行类p2p网贷平台共有9家，包括平安集团陆金所、招商银行小公司e家、国家开发银行旗下开鑫贷、金开贷等。

其中，利率最高的是开鑫贷，其网站显示的平台综合年化收益率为10.23%。 相比之下，兰州银行e融e信贷和包商银行小马银行销售的融资产品预期收益率略高，为7%~7.5%。

其他p2p平台的预期年化收益率平均在18%左右，而银行类p2p平台之所以受欢迎，是因为投资者更加重视银行的信用。

业内人士表示，与其他p2p平台相比，银行可以直接访问央行的信用信息数据库，在短时间内大致了解借款人的信用状况。 另外，在基本开户许可证、信用抵押方法、融资方是否在银行持有信用这3个指标上，银行都有信用记录，这些其他平台无法明确。

但是，并非所有银行类p2p平台的风控都由银行执行内部审查。 根据《每日经济信息》记者的调查，在这多个银行类p2p平台中，真正在银行线下风控的只有招商银行的小公司e家、兰州银行e融e贷和包商银行的小马银行等。

小马银行:项目不提供本息担保

借款用途:借款装修新购商品楼预期年化收益率: 7.5%锁定期: 12个月起投资额: 100元

资料显示，这笔借款的客户来自内蒙古赤峰市，自己的商业市场大楼15500平方米，市场价值5000万元，拥有自己的私家车。 经营二手车交易市场3年，年交易量超过亿元，年利润1000万元左右。 这次借款将用于装修新购买的商品楼。 还款方法是按月付息，到期还款。

该项目是平台“千里马”项目之一，“千里马”(项目招标)类型主要有两种，一种是微型公司。 二是个人借款。 从目前全部完成的投标项目来看，都是个人借款，用途多为养殖、种植、汽车维修、印刷等个人创业项目。

据了解，该项目审批机构为包商银行，平台为投资者提供安全透明的信用中介服务。 制度建设、风控模式、过程管理等取决于最严格的银行安全水平。

“小马银行的高质量债权全部由贷款人银行考察，所有资料真实可靠，每个项目都经过了贷款人银行的风险判断。 其他金融商品供应商经过本公司严格的尽职调查，制定了客户风险共同承担计划，以最大限度地分散信用风险，债权成立后，由专业客户经理进行贷后管理，最大限度地确保项目的安全性。 ”小马银行的一位员工告诉《每日经济信息》记者。

为了确保资金安全，小马银行转移所有资金，资金托管均与合格的正规金融机构合作，小马银行平台只由客户进行理财投资，但作为资金提现的一环，所有提现资金进入与客户认证一致的银行卡进行操作 并定期公开各方相关情况，保证客户及时了解自身资金变动，接受投资者、政府、银行等的多重监督。

在风险提示方面，小马银行与招行“不提供本息担保”基本相同，在各个项目的投标中，借款人资料栏印有“信审通过”的标志，审批机关标注为包商银行。 此外，平台提供了非常详细的借款人资料。 例如借款人的学历、年龄、所在地、收入来源和月收入、借款用途等。

值得观察的是，招商银行小公司e公司从一开始就进行无担保模式，在业务运营模式中，招商银行作为新闻提供者对融资项目、融资者返还本息不承担任何形式的担保、担保责任。

招商银行小公司e公司的所有“e+稳健融项目”都被贴上了“信”和“控”的独特标签，“信”是指招商银行作为项目的见证机构，审查了融资方的新闻。 项目融资人持有未到期的应收账款，该应收账款获得银行凭证形式到期兑付承诺的“控制”，是指项目委托第三方支付企业中金支付有限企业托管资金和支付清算服务。

爱融网首席执行官郝振华告诉《每日经济信息》记者，小马银行办的以个人用户为先，招聘有个人用户，也有公司贷款，质量相对较高，风险可控。 在资金方面，银行系依赖强大的企业品牌和信贷背书，募集资金的速度非常快，可以做后发者。

“在风控方面，银行自身积累的风控经验扎实，利用违约记录控制风险可以比较有效地降低坏账率。 寻找项目的价格很低，银行自身的系统和据点都是接触和借贷金钱的顾客，另一个是从集团和相关金融机构得到的项目。 ”郝振华说。

新贷款:融资生态系统的建设已经确立

项目名称:苏鑫贷dk141117004743项目总额: 700000元年化利率:9%借款期: 9个月

该项目的借款人为江苏省南京市高淳县公司，主要业务为建筑劳务，注册资本500万元，公司上一年度营业收入4800万元，上一年度净利润450万元，借款用途为未来流动资金的补充，还款来源为建筑劳务费。

本项目由担保机构提供本息担保，支持债权转让的早日收回。 担保机构名称为高淳县凯士达农村小额信贷有限企业，担保方法由连带责任担保。

高淳县凯士达农村小额信贷有限企业成立于年12月9日，注册资本1亿元人民币，企业向“三农”发放贷款，提供融资性担保，开展金融机构业务代理及经监管部门批准的其他业务。 截至2007年7月底，企业总资产15749万元，总负债3145万元，资产负债率19.97%。

作为担保企业担保的项目，年利率为9%，综合价格在15%以下，绝大多数p2p平台很快就远远低于25%以上的综合融资价格。 为什么这么说呢，因为背后是开鑫贷构建了完善的融资生态系统。

据中铁贷款称，严格遵守监管部门提出的贷款年化利率在15%以下的标准，企业贷款年化利率一直在15%以下，年6月，综合年化融资成(含担保费)为14.08%。 开鑫信贷副总裁周治翰也告诉《每日经济信息》记者，开鑫信贷综合合金利还将继续下行。

据记者了解，能做这些的，关键是开鑫信贷的股东单位江苏金农股份有限公司，是服务于江苏全省小额信贷企业的小额信贷综合“云”服务平台，年成立以来，全国首个省级麦克 实现全省小额贷款企业全业务网络运营，数据完善、更新，并在此基础上创新开发了各级金融业务采用的监管系统。 另外，它还承担着江苏省级小额信贷企业领域协会的大部分职能，与各级金融机构信息表达顺畅，对小额信贷企业管理的协调能力较强。

这种较为完善的融资生态系统在线运营多年后，转为线上与开鑫贷系统对接，开鑫贷筛选高质量合作机构，引进高质量小额贷款企业、国有大型融资性担保企业等，实施严格的担保总额控制，并向担保机构提供担保 根据不同担保机构的风险水平，引入比较担保机构主要发起人的连带担保，建立可以随时替代的风险准备制度。

此外，政府层面也加强了对中小企业的管理。 年4月，江苏省金融办公室专门发布《江苏省小额信贷企业开鑫信贷业务管理办法》，进入领域业务指导。 截至2009年12月31日，江苏共有小额贷款企业614家，实收资本超过900亿元，贷款余额超过1000亿元，累计发放贷款超过7000亿元，担保能力近3000亿元。

综合来看，银行类p2p平台有很多特点。 但根据近期公布的国内p2p网贷领域统计数据，银行类p2p网贷平台表现不理想，10月成交量比上个月下跌7%。

那么，运营良好的银行类p2p平台在与民间平台的竞争中，是否占有特点？

邓振华表示，银行p2p平台分流了部分理财客户，对投资者来说，企业品牌得到认可，但收益不被认可。

欧盟信贷副总裁黄远里也对记者说，互联网金融与以前流传的金融最大的不同在于领域性质。 网络贷款是充分竞争的领域，投身于银行、国资公司、国家开发银行、草根公司。 但是，在两年的时间里，2，300家公司数量迅速发展，形成了充分竞争的市场状况。 这样的竞争格局决定了寡头结构不会出现。

“作为投资者，必须关注两个要点。 一是合理收益率二是安全保障、风险控制是否可靠。 平台能否对它们提供透明的新闻，让顾客掌握投资决策的实质性新闻，是互联网金融领域需要实现的新闻透明化问题。 ”黄远里说。