“难有高收益表现 银行理财产品蛇年难破记录？”

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对许多市民来说，购买银行的理财产品已经取代了定期存款，成为家庭投资理财的首要渠道。 来自普益富的最新数据显示，2010年，我国个人发行银行的财富科技商品数量达到28239项，同比上涨25.84%，发行规模达到24.71万亿元人民币，同比增长45.44%，发行量和发行规模已达到历史新高。

年，银行理财产品有那些新趋势、新优势吗？ 市民在选择财科技商品时应该关注那些方面？ 业内人士表示，今年银行理财产品发行规模仍将稳步扩大，收益率不会明显回升，但与证券、基金等合作的创新理财产品有可能增加。

财科技商品发行规模增长仍将放缓

业内人士认为，随着监管环境的变化和规范化程度的提高，商业银行的财富科技商品从2007年开始进入稳健快速的发展期，产品发行规模持续稳步上升，但增长速度大幅下降。

银行汇率网分析师预计，年银行财富科技商品仍将保持稳定增长，但考虑到年以来受利率市场化影响，银行利率差下跌明显，从负债价格角度看，发行规模增速仍有可能放缓。 此外，年对比财科技商品监管政策有进一步加强的可能性，也是影响产品发行规模增速的另一个潜在因素。

财富科技商品难以表现出高收益率

年央行先后两次下调存款准备金率，分别于6月和7月下调存款基准利率两次。 由于利率整体下跌，年商业银行的人民币理财产品有望收益率连续下跌。 另外，随着监管层加强银信合作和资产监管投入，财技商品基础资产选择特别是融资类高收益资产严重受限，财技商品募集资金集中于低风险货币市场工具和短期债券，财技商品预期收益率水平也在下降。

据普益富统计，去年国有控股银行发行的产品平均预期收益率从1月最高点的4.93%降至10月最高点的3.48%，股份制银行从1月最高点的5.21%降至11月最高点的4.30%，城市商业银行从1月最高点的5.32%降至11月最高点的4.56%

根据银率网的报告，年货科技商品以货币市场工具、债券和信贷类资产为主，预计这类资产在当前流动性和利率预期环境下很难实现高收益表现。 另外，近期发生的固定收益资产挤兑风波和风险事件可能影响监管态度，不排除加强监管力度和进一步限制高收益资产的可能性。 年银行理财商品收益率呈趋势性波动的可能性较低，全年呈前低后高的格局，季节因素的影响预计更为明显。

创新的财富科技商品有望明显增加

银网分解师告诉记者，近年来，金融创新层出不穷，各种固定收益产品层出不穷。 在产品同质化和收益率下跌的背景下，预计全年银行理财市场将出现越来越多的创新产品，这类产品利用越来越多的银信、券商定向理财和基金专家等多元化理财平台，越来越多的基于纯类基金的开放式产品发行。

普益富研究员叶林峰也认为，商业银行与以证券企业为首的金融领域企业的合作可能更加紧密，包括证券企业理财计划在内的投资组合产品的发行投资数量可能大幅增加。

考虑到全年全球金融市场可能继续波动，各种金融资产走势很可能仍然不明朗，因此，银行在发行财富科技商品时，可能会继续向众多资产投入理财资金，进而导致这种组合的财富科技商品发行量进一步增加 (北京青年报)