“恒生银行步步稳理财变步步捆 顾客一年损失41万”

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由于“隐形硬盘”的提现承诺，各种固定收益类理财产品在这几年大行其道，并迅速成为投资者钱包的代理人。 但是，信托、银行、基金等各机构发行的产品参差不齐，个别机构也出现了挤兑危机的隐患。 近日，央行发布的报告显示，在风险控制的情况下，应有序打破和支付财富科技商品的刚性。 这除了净化市场环境外，还警告投资者合理投资。 从今天开始，本报将继续关注财富科技商品的刚性兑换问题，为投资者选择财富科技商品提供参考。

记者涂上光泽○于勇

从几年前上海的一些银行理财产品造成众多投资者损失到内地富豪在香港外资银行购买accumulator出现大亏损，银行理财产品受到投资者投诉已经不是新鲜事了，甚至不久前，

节前，央行发表报告称，在风险控制的情况下有序打破财富科技商品刚性，银行作为财富科技商品的重要发行机构之一将受到“牵连”。 一切皆有原因，可能是多年来银行等金融机构对“隐形兜风”的印象有习性。 很多投资者即使没有承诺哪怕只是一点点保证日本的结构性产品，也会参与到信任中。 但是，随着市场化的发展，银行固定收益类产品的刚性被打折扣或逐渐打破，高风险的结构性产品也在东山再起。 今天，我们从银行结构性的财富技术商品纠纷中来看看如何有效选择符合你的投资诉求和抗风险能力的产品。

从“分步”到“分步”

据消息，去年1月，投资者苗先生在恒生银行理财经理何先生的推荐下购买了“分步稳定”系列产品。 小苗没有一次性重复投入411万元，一年投资期结束后，亏损41.1万元，不仅没有达到推荐时的预期收益率，本金反而亏损了10%。

根据该产品发布的产品资料，小苗购买的恒生银行“步步稳定”系列理财产品为部分保本的结构性理财产品，保本比例为90%，挂钩标的主要以基金、股票为主，多数产品投资期为1年左右。 产品会产生预期的收益率，但最坏的情况下，产品可能会损失10%的本金。

由于恒生银行没有公开理财产品到期收益新闻，因此目前没有关于恒生银行到期结构性理财产品的实际收益情况的统计数据。

记者反复查阅同类产品证书后发现，产品分为4个季度的注意日，如果产品满足提前失效条件，投资者将获得之前累计的投资回报。 潜在收益率可能分别为7.5%、5.625%、3.75%和1.875%。 但是，对于作为其触发器的所谓“条件”，记者不太了解其具体含义。

此前媒体曾报道小苗有一定的理财商品购买经验，本身具有一定的风险意识，但最终在恒生银行理财销售人员夸大收益规避风险的销售下，选择了部分保本的结构性理财商品。 日前，该投诉被浙江银监局受理，正在等待解决结果。

银行理财产品不是保险库

苗先生的例子不是一个例子。 近年来，关于结构性财富技术商品的投诉屡见不鲜。 另一方面，由于业绩考核的压力，银行销售经理通过夸大收益、规避风险的营销手段诱惑投资者，迫使没有相关知识和投资经验的投资者选择了不符合自身风险承受能力的产品。

另一方面，投资者自身在选择产品时，没有仔细阅读产品证书，没有充分意识到产品的风险，或者即使知道存在风险，但出于获得高收益的侥幸心理，忽视了风险，产品达到期望最高收益率时，能否暗中投资成功呢

银率网分析师认为，结构性财富技术商品本身的特点决定了达到预期最高收益率的概率很低。 投资者不能只追求期望最高收益率而忽视产品风险。 高收益的背后一定有高风险对应。 这是投资的铁律，不能盲目追求过高，也不能抱有侥幸心理。 对于没有结构性财富技术商品投资经验的投资者来说，应该尽量避免这种财富技术商品。

投资结构性产品必须严格遵守三条纪律

银率网专家警告说，即使是有投资经验的投资者，在选择结构性的财富技术商品时，也应该观察以下问题。

首先，需要熟悉钩子目标。 对于想投资结构性财富技术商品的投资者来说，挂钩目标是选择自己熟悉的投资品种，自己评估该投资品种的动向，结合银行财富技术商品的收益计算方法进行分解，从而决定产品能否获得预期的高收益。

其次，辨别保本比率。 虽然目前结构性的理财产品多为保本型，但请不要以为保本就是百分之百保证本金的安全。 必须仔细阅读产品证书的保本比率。 部分产品为部分保本产品，如果保本比率为90%，则意味着可能损失本金的10%。 不要轻信银行理财经理对产品历史利润的推动。 例如，以前这个系列的产品都实现了预期最高收益率，或者值得注意的是，结构性财富技术商品有时是非保本浮动收益类的，这意味着本金全部亏损也是可能的。 因为这种收益类型、保本比例在购买结构性财富科技商品时一定要看清楚。

最后要进行分散投资，结构性财富技术商品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有可能失去本金。 因为这个投资者在购买时最好利用投资资金的一部分作为资产配置的一部分进行投资，以分散风险。

原文链接: finance./ money/bank/bank _ hydt/0507/022119021361.shtml