“网络理财盯上黄金 投资者获高收益不易”

经记者朱丹丹丹从北京出发

从年初到现在，以余额宝为首的互联网金融产品7天的年化收益率下跌到4%左右。 在这样的背景下，互联网金融产品的创新触角越来越多的从以前开始蔓延到金融业。 在此次领域，《每日经济信息》记者将注意力集中在微富新上线的“金生宝”和“金生利”两种金财科技商品上。

另外，高收益p2p平台的生存状况如何，还存在它们的运营特点和未来快速发展的趋势等诸多问题，也值得仔细分析。

近日，《每日经济信息》记者了解到，由微富、图书支付和筹款、国金通用基金联合推出的金生宝上线，该产品吸引了普通理财和黄金投资。 也就是说，投资者通过金生宝自由买卖黄金，购买可以取钱的金生宝后，金克数每天都在上升，也可以提取实物黄金。

值得观察的是，招商银行近期还可以推出创新黄金产品“金生利”，让金条产生利息。

“这两种产品比以前流传的黄金投资产品更适合普通投资者投资。 以前流传的黄金投资产品要么投资价格高，要么风险大收益低。 这两种产品不收保管费，同时产生利息，风险适中。 可以取出实物，也可以直接回购，收益稳定。 ’据说银率网理财分解师毛亚斌分解了。

但对许多行业人士来说，上述金财科技商品投资价值的核心在于黄金价格方面。 最近黄金价格波动比较大，看不到逆转的迹象。 另外，由于需要专业的信息，投资者要想在这两个产品中获得理想的利益，难度很大。

金生利pk金生宝

《每日经济信息》记者了解到，投资者在招商银行门店柜台用预付款的方法购买“招商金”投资金条，填写并签署《招商银行零售银行“金生利”产品预售业务申请书》，确认产品规格和到期提货日期，即可按照标准整数规格“招商金”投资金条的价格，

并且，顾客购买标准克数的黄金条后，在银行保管，过期后，提取高于标准克数的黄金条。 例如，投资者支付了相当于50克“募集金”的投资金条买入价格，推迟提货，一年后对应的提货延期补偿为2%，客户到期获得的金条克重增加了1克。

“这个产品的特色第一有四个方面。 首先，投资收益的新方法是，购买标准规格整数克数的金条后，由银行保管，过期后提取高于标准整数规格的金条，购买克数越大，‘利’越高。 其次，节约保管价格，免除保管实物黄金的保管箱费用，购买后在约定的到期日提货，消除不正当保管的风险； 三是选择灵活，可以根据过期提货日期当时的市场情况选择是否回购； 最后，技术精良，质量有保证，用液压技术锻压，严格控制原料、加工、质检、物流等各个环节的质量，并出具金交所指定国家级检测中心的检测证书，随时可以在网上查询。 》招商银行方面介绍如下。

《每日经济信息》记者了解到，微富平台上线的“金生宝”商业模式是:投资者首先全额认购国金通用鑫盈货币基金( 000439 )，同时允许认购和赎回本支付自动化操作基金，从而认购黄金基金。 据观察，取款后用于购汇国金通用鑫盈货币基金的资金将实现，部分资金托管在小额钱包开设的资金管理专用账户上，用于套期保值。

具体来说，在微信“金生宝”上预约黄金后，如果一段时间不提取，每天都会产生收益。 收益以金豆的形式支付，一个金豆变成黄金0.0001g克，每天结算。 例如，如果预订100克黄金，客户不提取黄金，每天就会产生75~85个黄金豆的收益。 每年后生金约为3克左右。

两种产品结构差异明显/

“在婴儿产品大热的时候，这个小额财富存钱罐上市较晚，而且小额财富的属性和其他电子商务公司的理财一样，都是对接现金化的金宝，所以可以说没有太大的竞争力和吸引力。 此次金生宝是电子商务财富科技商品的新概念，将受到越来越多的投资者的关注。 招募的想法是为了银行间的顾客竞争，另一个是应对网络资产管理。 ”关于这两个产品，中国电子商务研究中心网络金融部助理分解师钱海利分解做了如下阐述。

毛斌也认为，申办活动可能希望通过该产品与其他银行争夺贵金属市场。 另外，也认为对储蓄有帮助。 另一方面，微富上市的金生宝是变态投资货币基金，至少要有60%以上的资金投资货币基金，才能保证抵御黄金价格波动的风险。

值得注意的是，金生利和金生宝的名字相似，但收益率等产品结构的配置有明显差异。

“《金生利》目前的利率为2%，期限最短为1年，与定期存款的投资方法相似。 但是，利率没有定期存款高，另外，黄金的实物回购也需要手续费。 只有黄金价格在未来一年或更长时间内出现上涨行情，才能实现与定期存款整取一年期同等的利润。 另外，投资起点高，最少需要购买50克黄金。 另一方面，“金生宝”的利率为3%，等于一年期定期定期存款整理基准利率，同时可以随时兑现。 这种形式与余额宝有所不同，投资者可以享受高收益率和流动性，投资起点低。 ”毛亚斌分解表示。

《每日经济信息》记者表示，在投资者最关心的收益率方面，微富对“金生宝”的收益如下。 “在金生宝预定100克黄金的例子中，如果不提取黄金，每天会产生75~85个左右的黄金，一年大约会产生3克左右的黄金。 ”。 另一方面，年化收益率约为3%，与货币基金类理财4%左右的收益比较，其特点不明显，但其特点是投资者可以根据黄金价格的走势随时选择投资、回购的时机。 募集“金生利”确定收益率为2%。

在购买份额方面，微富“金生宝”主张“1元即可购买”。 募集“金生利”对购买份额有严格限制，只能购买“标准规格整数克数金条”。

另外，在理财周期中，微富“金生宝”开始了基金类理财与黄金投资相结合的模式，因此这种支持可以从任何地方获得，可以媲美普通基金类理财，根据黄金价格的涨幅决定回收时间。 募集“金生利”的时间比较固定，每月销售一次，理财时间超过一年，相当于定期理财。

投资者需要专业的信息/

作为对抗货币贬值和风险规避的投资品种，黄金受到投资者的欢迎。 但是，今年以来，黄金价格持续下跌。

那么，上述两种黄金产品，风险如何？

钱海利认为，金生利的特点是，鉴于黄金市场价格不断波动，到期时黄金市场价格可能疯狂上涨，但其转换利润高于存款利息。 再加上银行的金条也有很多忠实的顾客，就算不买金条自己保管，一年后也会更多。 另一方面，金生宝是对黄金的投资，收益与黄金价格的走势相关，市场上经常进行买入黄金来维持价值，提高附加值的投资。 特别是对中国阿姨们来说，对这个集团来说，金生宝这样的理财方法消除了自己保管黄金的不便。 总而言之，黄金价格波动性大，理财有风险，进入市场必须慎重。

毛亚斌对《每日经济信息》记者表示，这两种产品的风险第一，首先，这两种产品的利率不高，一个为2%，一个为3%，不及银行的定期存款

(一年定期基准利率为3%，上升10%后为3.3%。 在黄金价格不上涨的前提下，与其购买这两种产品，还不如银行定期存款。 即使金生宝随时可以赎回，其收益也不及目前基于商品的产品的收益。 其次，黄金价格近年来整体下跌，即使具有一定的保值功能，也体现在长期(几十年或更长)的投资中。 除此之外，FRB已经开始讨论上涨的相关问题，这从基本面上打压黄金价格。 另外，从技术动向来看，月线图自2月以来形成的盘整没有破位，而是继续下降，但同样看不到逆转的迹象。 对金生宝的投资和对其他黄金产品的投资一样，需要投资者具备专业的投资知识。 因此，投资者很难通过这两种产品获得理想的收益。