“线下业务上线无极限 以前传下来金融业务全面触网”

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经记者朱丹丹丹从北京出发

近日，《每日经济信息》记者观察到，p2p网贷平台的资产端已经从最初的担保企业、小额无担保贷款，扩展到票据、融资租赁、保理、股权分配、典型等之前流传的网上金融业务。

众信金融首席运营官谭阳说:“我们将这种情况分为两类来看，一类是线上少量资产方与p2p平台合作，以这种形式首要看中p2p平台自身的融资能力和速度。 一种是本身从事融资租赁、票据、保险、质押等业务。 ”

许多业内人士对记者表示，未来以前传入的金融业务接触网络是大势所趋，什么样的业务更容易成功，不仅仅是将以前传入的业务转移到网络上，还需要改变如何接触网络。 据报道，随着p2p平台综合实力和公众信服力的提高，民间金融业务将是p2p首次全面占领的市场。 监管政策、法律边界或对这种网上业务有很大的影响。

线上金融业务竞争而上线/

《每日经济信息》记者整理出，随着p2p网贷领域交易额的增大，交易资产也在发生变化。 截至今年6月，大部分p2p平台以无担保贷款和担保贷款为主，下半年以来，融资租赁、票据、保理、典型、股权分配等资产层出不穷。

今年7月，爱投资等网贷平台开始引进融资租赁业务。 随后，拾财贷与无锡市政府旗下的金制融资租赁企业签署了10亿级债权转让合作。 9月，p2p网贷平台的集装箱也与上海和岳租赁有限企业签署了战术合作协议，双方将在重型卡车的融资租赁方面进行合作。

对此，一位业内人士表示:“融资租赁产业沉淀的融资租赁债权长时间债权多，缺乏流动性，给企业带来了巨大的财务压力。 通过与互联网金融( p2p )的合作，充分利用承租人等额本息的还款优势，设计对应的p2p贷款产品，以灵活的金额准确地匹配一个设备购买诉求，从而使民间资本更有效地直接服务于实体经济 ’

当多个平台被抢注引进融资租赁业务时，7月15日，爱投资正式上线保理业务。 8月6日礼德富将与深圳国投商业保理有限企业(“国投保理”)合作； 10月，银湖网也宣布与大秦商业保理有限企业正式签署战术合作协议。

记者了解到，保理业务的在线化，相对于原有的担保业务，在借款周期方面时间相对较短、还款周期较快的第一还款来源上，债务人通常是实力较强的大公司，另外一些保理业务还有保险企业的担保。

并且，7月15日正式运营的民生银行p2p平台“民生易贷”，首批线上系列产品包括主要票据质押融资的“e票通系列”。 接着国资p2p平台“开鑫贷”也推出了票据产品“银鑫汇”。

网贷相关人士表示，银行受制于解决规模、人力成本等因素，解决小额票据的意愿不高。 该票据的一部分多由中小企业发行，提高了公司在融资中的贴现难度，为民间票据贴现显示了很大的市场潜力。 目前，平台票据业务模式主要有四种。 票据贴现模式、票据质押模式、委托贸易支付和内保外贷模式。

另外，据记者观察，在投资、未来放贷、不愁钱以及配资贷款等几个p2p平台上，都使用了股票、期货的配资业务模式。 也就是说，平台提供股票账户，资产管理者提供资金，配资者操作股票账户，以按月支付利息和服务费的形式进行配资贷款服务。

监督意见主导领域的迅速发展/

互联网金融研究机构椰子树ceo洪自华表示:“p2p网贷跨越时间和空之间，投融融资的效率和价格特点远高于之前流传的离线业务能力，透明度也早有流传。 随着p2p平台综合实力和公众信服力的提高，之前流传下来的民间金融业务将成为p2p首次全面占领的市场。”

爱投资coo程晗在接受《每日经济信息》记者采访时表示，早先流传的金融交易将更多地出现在互联网上，创新交易结构的产品也必将在金融服务机构与互联网金融公司的冲突中诞生。

中国电子商务研究中心网络金融部助理国务卿钱海利也表示，未来以前传入的金融业务接触网络是大势所趋，至于什么业务更容易成功，不仅仅是将以前传入的业务转移到网络上，而是如何接触网络 互联网金融属于金融范畴，但与以前流传下来的金融不同。 因为这个很多行业目前处于灰色地带，监管层的意见会对领域的快速发展产生巨大的影响。

另外，网贷之家首席运营官石鹏峰指出，网贷金融机构上线后面临的困难和风险，可能首先集中在文化冲击这几个方面。 从以前开始民间金融机构就有可能不应对网络思维和文化冲击其次是野蛮的成长。 网络环境下新闻传播速度快、资金流动速度快等优势容易使平台迅速做大，从而盲目自信放松风险管理、网络客户忠诚度低、负面舆论传播速度快等优势对平台致命 最后，虽然是无杠杆的监管，但以前流传下来的金融领域几乎都有杠杆监管，这几个很容易盲目扩张平台，超出自己可以控制的范围。

而且，将这种前所未有的金融业务转移到p2p平台上并不是没有风险的。

洪自华分析认为，“风险主要来自对接资产本身，融资租赁周期长于时间，需要银行一样的风控技术。 保理业务中最重要的是应收账款支付公司信用和贸易真实性的确认，需要保理企业具备可靠的核心公司资源，其操作过程非常多且繁杂，非银行的保理业务在国内才刚刚开始； 股权配置业务本质上是一种高杠杆率的融资融通业务，在操作中，借款人和投资者的资金进入平台的关联账户，本质上是一个资金池，平台的道德风险太大。 ”

程晗也解体了，指出监管政策、法律边界是这类线上业务面临的挑战。 有些业务有明显的边缘行为，政策提出确定的指导意见，不规范操作，不严格的交易结构给平台带来困扰。

钱海利向记者表示，以往流传的网上金融业务在多年的运营下建立了完整可靠的操作流程，金融业务通过接触互联网可以获得越来越多的渠道资源，但网上公司大多缺乏接触互联网的经验， p2p等网络金融多在推广上淡化风险，扩大收益，另外在操作流程上以客户自助为主，客户容易被平台上的推广语误导。