“破产条例有望出台 银领域市场化改革大幕将启”

经过记者袁君从上海出发

年，利率市场化进一步推进，贷款利率下限被取消，存款利率上浮区间进一步扩大，年末到来，历经20多年准备的存款保险制度终于迎来了划时代的进展。

但是，利率市场化也给银行领域带来更大的竞争压力。 一位证券公司银行领域分析师告诉《每日经济信息》记者，一旦存款利率上限放开，意味着未来银行存款不仅将面临互联网金融的争夺，在银行领域的竞争也将加剧。

但是，“业绩维持往年的快速增长并不容易，虽然有些机构预测商业银行会遭遇利润零增长，但在政策层面，实际上给了银行较大的改革空之间，创新能力较高的银行有越来越多的机会。 ”一家城商行内部的人说。

另外，业内人士指出，利率市场化需要多方面的制度和市场运营机制改革的配合。 “随着存款保险制度的制定，长期被认为的银行破产条例也应该成套制定。 ”一家股份公司的内部人士告诉《每日经济信息》记者。

存款制度很难说对小银行有好处

11月30日，国务院法制办公室、央行发布《存款保险条例(征求意见稿)》，勾画了即将出台的存款保险制度的大致框架。

业界认为，存款保险制度是走向利率市场化的重要一步。 国泰君安研报报道，作为利率市场化改革的先行改革，存款保险制度于年1月推出后，意味着年利率市场化具备加速推进的条件，存款利率上限可能会逐渐放开。

但是，一家证券公司的银行领域分析师告诉《每日经济信息》记者，存款利率上限放开，意味着未来银行存款不仅将面临互联网金融的争夺，在银行领域的竞争也将加剧。 “这可能会影响商业银行的利率差收入，导致银行负债端的价格上涨。 而且，银领域的竞争越强者越强，弱者越弱。 ”。 上述银领域的拆迁师说。

上述城商行内部人士也向记者表示，存款保险制度对小银行来说并不好。 “这实际上是让银行彻底承担风险，存款资源很可能集中在信用较高的全国性大中型商业银行，这对小银行来说无疑增加了竞争，推高了价格。 ”

破产条例与银行混淆或加速

值得观察的是，利率市场化的推进需要多方面的制度和市场运行机制改革的配合，如银行破产退出机制和混合全制改革。

“随着存款保险制度的制定，监管方面长期考虑的银行破产条例也应该一起制定。 此前监管层多次公开表示，如果金融机构经营失败，将允许破产，为银行破产条例的制定铺平了道路。 ”。 一家股份公司的内部人士告诉《每日经济信息》记者。

“银行市场化并购常态化，希望自身运营良好、地区和规模较快扩张的银行将受益于此，从而改变银行领域的竞争格局。 》兴业证券研究报称。

另外，商业银行的混合全制改革预计也将同样在年中迎来突破。

事实上，年下半年以来，已有多家银行相继发表公告，表示将推进混合全制改革。 银监会主席尚福林也在年8月的经济形势解体会议上首次提出，下一步将推进银领域的混合全制改革。

据申银万国研报报道，银行混合所有制改革的首要途径包括:1.引进战术投资者，具有技术、产品和资金特点的公司采取长时间弥补短时间，或引进社会资本规范化运营2 .允许自然人加入并持有员工股份 3、采用分拆上市的方法，优化整体融资能力和治理结构。

行业内:资源管理工作成为快速发展的重点

展望年，在金融市场化继续推进的背景下，商业银行将采取什么样的应对措施？

“明年银领域的成绩下降几乎可以预料。 在负债端，利率市场化的持续推进和股市上涨直接或间接地推高了银行的负债价格。 ”上述某股份公司的内部人士告诉《每日经济信息》记者。

但是，目前也存在比较好的政策预期。 国泰君安研报报道称，央行未来将越来越依赖下调、定向下调等数量手段，有助于缓解利率市场化导致的银行债务价格上涨。 如果空间比未来的利率下降大的话，银行有可能成为黑马。

在资产方面，经济减速将迫使银行经营发生变革。 证券公司研究人员预计，年银领域的资产规模增长率将放缓至13%，非信息业务的扩张将受到商业银行的重视。

另外，记者观察到，在利率市场化的大背景下，银行理财业务经过多年的快速发展，已经成为各行快速发展的关键业务和利润增长点。 《中国银行家调查报告()》显示，超过8成的银行家认为理财业务的战术定位是推动业务转型和利润增长的关键。 约七成银行家认为，未来应重点发展财富科技商品的投资管理工作。