“沪搭建成千上万亿级金融交易平台”

日前，国家快速发展改革委正式公布了《十二五》时期上海国际金融中心建设规划》(以下简称《规划》)。 这是2009年国务院发表《关于推进上海现代服务业和先进制造业快速发展建设国际金融中心和国际航运中心的意见》后，上海国际金融中心建设过程中的又一重要标志。 《规划》提出，到了1000年，上海将基本确立全球人民币产品创新、交易、定价和清算中心的地位，上海金融市场(不包括外国汇市)交易额将达到1000万亿元左右，直接融资额占社会融资规模的比重将达到22%左右，管理 上海的金融工作人员达到了32万人左右。

兴业银行( 601166 )首席经济学家、市场研究总监督鲁政委表示，“力争到年基本确立上海全球人民币产品创新、交易、定价和清算中心的地位”，实际上把金融中心的建设时期从年提前到年。 年前是快速推进“两率”市场化的时期。

具体来说，《规划》提出的措施包括进一步完善清算系统支付，健全注册、托管、交易、清算制度，在上海金融市场将交易系统报价、成交、清算、结算和交易新闻稿等功能扩展到国外，成为多货币产品 支持商业银行在上海设立全银行资金清算机构。 支持具备条件的上海商业银行拓展境外结算互联网上海清算所场外市场清算机制创新，积极探索利率互换等产品集中清算模式等。

中国社科院金融研究所副所长殷剑锋表示，如果将上海建成人民币跨境支付的清算中心，其背后的本质是人民币资本项目逐渐开放后，资本项目下的跨境交易将会出现。 只有资本项目开放了才能谈清算的问题。

业界认为，上海要成为国际金融中心，仅靠人民币产品的交易是不够的，必须是多货币的、完整的。 前提条件是中国具备更加开放的资本市场，人民币可以自由兑换等。 这些在一定程度上决定了上海国际金融中心建设的进程。

目前，我国贸易项目完全实现了人民币自由兑换，但资本项目下人民币自由兑换仍然受到限制，资本市场上外资进入a股市场也同样受到限制，只能通过qdii进入。

另外，《规划》提出，进一步拓展金融市场的广度和深度，强化金融市场功能，形成比较发达、多功能、多层的金融市场体系。 包括继续加强蓝筹市场建设，巩固上海证券市场全国性主板市场地位，大力吸引成熟优秀公司上市，拓宽上市公司来源，探索建立不同层次资本市场之间的转换机制。 促进股票、债券等基础性金融产品的快速发展，支持上海证券交易所挂牌交易国内市场跨交易所交易基金( etf )和基于国际指数、债券等的etf产品，促进公司)债务、短期)超短期)融资券、中期票据、集合票据、外汇债券等债券品种的快速发展，

在金融市场对外开放方面，《规划》提出进一步扩大和扩大境外投资者和发行体参与上海金融市场的渠道和规模，巩固上海金融市场在服务中国金融对外开放和人民币跨境并购中的主导作用，加快构建人民币跨境投融资中心 推进上海证券市场国际板建设，支持符合条件的海外公司发行人民币股票。 逐步扩大境外机构在境内发行人民币债券的债务发行主体和规模。 支持证券市场扩大qfii投资规模和投资范围，探索外资投资期货市场、金融衍生品等金融市场的制度安排等。