“近五成非上市险企2012年亏损 幸福人寿亏7.9亿居首”

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经记者黄俊玲从北京出发

根据中国保监会的要求，100多家非上市保险企业的年度报告在五一前夕出炉。

《每日经济报》记者统计了已发布年报的112家非上市保险企业(中国人寿、中国平安等上市5家保险企业除外)的相关经营业绩，通过这些年报发现，非上市保险企业的日子并不好过。

数据显示，112家非上市保险公司(其中寿险55家、财险57家，下同)中只有57家全年赚钱，但损失面近5成。 这些企业中，幸福人寿亏损7600亿元，成为全年亏损最大的非上市保险企业，紧随其后的是农银人寿亏损7.76亿元，人保健康亏损7600亿元，华夏人寿亏损5.92亿元等。 从整体上看，57家盈利的保险企业净利润合计甚至不及上市的中国平安( 601318，sh )公司。

但是，年报中也出现了温暖的心情。 数据显示，尽管与年相比面临投资回报率下降的不利局面，但年非上市保险企业偿付能力充足率有了很大改善。 截至年底，联合人寿、长城人寿、幸福人寿、昆仑健康等7家保险企业的偿付能力不足150%。 但是，此后许多保险企业相继实现增资，截至目前，非上市保险企业中没有偿付能力不足的企业。

经营篇/

净利润: 112家企业57家盈利

根据保监会的规定，未上市的保险企业需要在每年4月30日前发布上一年度的经营新闻(年报)，除目前未发布年报的极个别企业和上市的保险企业外，共有112家非上市保险企业的年报纳入统计。

据统计，这112家非上市保险企业中，成功实现全年盈利的非上市保险企业为57家(其中寿险21家、财产保险36家)，占50.9%，这意味着近5成的非上市保险企业全年无法盈利。

在已实现盈利的21家寿险企业中，净利润合计为71亿3100万元，亏损的34家寿险企业，亏损总额达到78.63亿元。 实现36家利润的财险企业中，净利润合计为86.132亿元；亏损的21家财产险企业中，亏损总额为14.66亿元。

单独合计这57家成功实现利润的保险企业净利润为157.442亿元，而上市保险企业在中国平安( 601318，sh )年的净利润为200.5亿元，非上市保险企业利润合计不及中国平安一家。

在单一保险企业方面，中华共同财产保险企业去年实现净利润21.83亿元，成为非上市保险企业中收益水平最高的保险企业。

57家成功赢利的保险企业中，寿险企业方面盈利水平良好的有:泰康人寿净利润19.4亿元，联合人寿净利润11.04亿元，人寿净利润10.86亿元。 在36家成功实现盈利的财险企业中，净利润水平表现良好的有中华联盟21.83亿元、安邦财险13.36亿元、大地保险7.08亿元。

在这些亏损保险企业中，幸福生命损失7.9亿美元，成为年亏损最大的非上市保险企业。 寿险企业方面亏损较严重的保险企业有农银人寿亏损7.76亿元，人保健康亏损7.4亿元，华夏人寿亏损5.92亿元。 财产保险方面损失比较大的是信达财产保险( 3.7亿元)、安联险(-2.09亿元)、利宝保险)-1.54亿元)。

成立10多年的保险企业有一部分去年也是亏损的。 天安人寿成立于2000年，去年也有3.8亿元亏损的光永明人寿成立于2002年，去年也亏损了4亿2002万元； 中德安联成立于1998年，去年也遭受1.28亿美元损失的工银安盛生命体(曾任名的金盛生命体)成立于1999年，去年也遭受了1.07亿元的损失。 北大方正人寿(原名海尔纽约人寿，海尔保险)成立于2002年，去年也亏损了1亿2002万元。

保险费:鑫安汽车保险现在是负保险费

根据这次保险公司的年报，最大的“乌龙”事情不是人保持健康。 此前该公司每年都会发布时报，但是将损益表的单位“元”误写成“万元”。 企业净利润本来只损失了7亿4000万元，但年报损失了7兆4000亿元，超过了总资产的200倍。

针对此次失误，人保健康于5月1日迅速发表声明，由于员工失误，将损益表单位“元”误写为“万元”，同时迅速更改了该错误。

事实上，这112家保险公司中，有一家保险公司的数据很奇怪。 鑫安汽车保险公司的“保险费收入”竟然为“-44.8”万元，是非上市保险公司年报中唯一出现保险费收入栏负数的企业。 那么为什么会出现负数呢？ 5月6日，《每日经济信息》记者致电鑫安汽车保险公司。 这家企业的员工说，因为没有相关负责人，所以让记者留下联系方法，等相关负责人回来再联系，但是直到5月6日晚上，这家企业没有回复。

另外，一家保险企业引起了记者的强烈关注。 据中法人寿年报报道，该企业全年退保金额为0.52亿元，但根据保监会的数据，中法人寿全年保费收入仅为0.34亿元。

为什么退款比保险费还贵？ 5月6日，《每日经济信息》记者致电中法生命董秘方穆华，但截至5月7日，记者发布消息时，中法生命未就此问题做出解释。

领域篇/

偿付能力:许多企业不存在偿付能力问题

根据保监会提供的数据，年保监会批准46家保险企业实施增资增资扩股，累计增资636亿元，9家保险企业发行次级债711亿元。

年，保监会批准66家保险企业发行900亿元，15家保险企业发行次级债600.5亿元。

保险企业经过这几年的大量增资，到了年末年初，大部分企业的偿付能力充足率都在150%以上。 来自非上市保险公司的年报数据显示，年末，偿付能力较差的保险企业有幸福人寿、昆仑健康、长城人寿、合州人寿、国泰人寿、寿险、利宝保险7家，偿付能力分别为48.45%、64.28%、102%、123%

今年3月，保监会对幸福人寿、昆仑健康、长城人寿、大众人寿4家保险企业发出了监管函。 据悉，目前幸福人寿、昆仑健康、长城人寿正在通过增资处理还款能力问题。

并且，联合人寿表示，未来将通过股东增资的方法提高偿付能力。 另外，《每日经济信息》记者透露，幸福人寿近日也将召开股东大会，决定股东向该企业增资，该企业注册资本将达到40亿元，增资完成后，其还款能力将达到240%。

日前，国泰人寿相关内部人士也向《每日经济信息》记者表示，他们企业的还款能力已经提高，到今年一季度末已经有所提高。

据悉，利宝保险年还款能力充足率为132%，比去年的197%下降6.5个百分点。 根据该企业的解释，第一个原因是，年12月，根据本公司股东和董事会的决议，美国利宝向本公司增资，增资额2.8亿元，该增资完成后于年3月被保监会通过，调整后，该企业全年的还款能力为413。

寿险解约金:寿险解约金达132亿元

来自保监会的数据显示，全年寿险企业的解除保险金额达到1198亿元，解除保险率为2.76%。 年保险企业的解除保险金大幅增加，从四大上市保险企业来看，中国人寿、中国平安、中国太保、本保险的年总解除保险金达到764亿元，比去年同期增长17%。

事实上，在非上市保险企业中，许多寿险企业的解除保险金随着年龄的增长而大幅增加。 例如，人寿保险公司每年的退休金为132亿元，而规模与保险费相同的泰康人寿只有69.4亿元。 年人寿保险退休金为70亿70.7万元，比去年同期增长86.7%。

对去年保费规模排名靠前的寿险企业来说，当年的退保比去年大幅增加。

例如，泰康人寿每年的保险金为69.4亿元，该企业每年的保险金为49.6亿元，比上年增长39.91%。 生命年退休金26.4亿元，该企业年退休金16.1亿元，比去年同期增长63.97%。 太平年的保险金为31.8亿元，该公司全年为22.4亿元，比上年增长41.96%。 阳光人寿一年的保险金为45.89亿元，该公司一年的保险金为27.2亿元，比上年增长68.71%。 所有生命体退休金19.43亿元，当年退休金7.7亿元，同比增长152.3%。

财险承保利润:近八成财险公司亏损

汽车保险行业最大的事件之一是保监会向外资保险企业开放保险承兑业务。 这意味着外资保险企业将进入保险行业，去年，一些外资保险企业拿了保险承兑的经营牌照(如美亚保险、利宝保险等)。

但是，从去年外资经营投保的情况来看，外资进入汽车保险行业后，其汽车保险业务出现了赤字。 从没有上市的保险企业年报来看，利宝保险、中航安盟、现代财险、国泰财险、富邦财险、中意财险的车险业务均为亏损，特别是利宝保险车险业务承保了1.4亿元。

据《每日经济信息》记者统计，国内57家财产保险企业中，宣布将汽车保险业务列入全年经营排名前5位的产品的保险企业达42家，这42家企业中，33家财产保险企业的汽车保险业务提供商占78%，去年接近8成 例如，天安财险的汽车保险损失为4.5亿元，信达财险损失为3.4亿元。

当然，也有个别保险企业的车险业务效益良好的情况，如中华联盟的车险业务实现营业利润21亿7600万元等。 大地保险车险业务承保利润1.14亿元，安邦保险车险承保利润1.4亿元。

焦点的事情

正德人寿股纠纷关注日本财险与日本兴亚合并

事实上，随着保险企业年报的公布完成，一些保险企业全年的重要事项也逐渐公开。

民生从其股东中国万向控股收购了浙商银行的部分股份。 民生生命在年12月24日召开股东大会，会议审议批准《企业收购浙商银行股份议案》后，该企业与中国万向控股集团签订了《浙商银行股份有限企业股份转让协议》，双方根据市场比较法和账面价值法明确了每股的钱 另外，民生人寿表示，此次并购对偿付能力、现金流、可投资资产、损益等的影响在可接受范围内。 万向是民生人寿的控股股东。

事实上，在2009年轰动整个保险领域的事件中，正德人寿的股权纠纷就是一例。 当时，百岁堂(本名奥运聚氨酯)发现，此前持有正德生命的2亿股转让给福州天策。 百岁堂认为，对于在不知情的情况下进行的股权转让，保监会作为行政审计师负有责任，百岁堂今年将保监会告上法庭。 这件事可以说在年中轰动一时。 但是，该诉讼没有在正德生命年报中公开。

并且，正德人寿今年3月召开股东大会，同意福州天策实业、福建伟杰投资转让部分股份。 正德人寿的一位内部人士告诉《每日经济信息》记者，此前召开股东大会批准两家股东分别将1亿股转让给另一家企业。 此事已向保监会报告，正在等待保监会批准。

根据正德人寿官网消息，福州天策和福建伟杰投资分别持有正德人寿4亿股。

相关人士表示，此次股权应该与此前的股权纠纷没有关系。 因为福州天策没有完全退出。

展望年，至少两件大事值得关注。 也就是说，法国安盛宣布收购天平汽车保险企业50%的股份，让法国安盛旗下的丰泰保险企业和天平汽车保险企业合并，合并后，天平汽车保险企业从民营保险企业变成合资保险企业。

另一个事件是日本财产保险(中国)企业和日本兴亚财产保险(中国)企业的合并。 日本兴亚财产保险企业在其年报中证实了这一点。

日本兴亚财产保险在发布公告中表示，日本兴亚财产保险(中国)企业根据母公司日本兴亚损害保险企业与日本财产保险企业的合并协议，决定以日本财产保险企业)有限企业为存续企业，我企业以被吸收合并的方式进行事业合并。 日本兴亚和日本财产保险(中国)企业应保监会等监管机会的要求开展相关并购业务，在整合两企业业务特点和公司资源的基础上，继续为用户提供高质量的服务。 合并完成后，由日本财产保险(中国)有限企业持有并承担兴亚财产保险)中国)企业的全部资产、债权债务和权利义务。