“网贷领域离天花板仍远”

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◎经记者杨珉轩出生于广州

网络贷款房屋统计数据显示，3月，全国网络贷款领域成交量为492.60亿元，创历史新高，比上个月增长47%，贷款余额为1518.03亿元。

1518.03亿元是什么概念？ 工商银行年报显示，截至去年12月31日，该银行客户贷款和垫款净额为107687.50亿元。 相比之下，网络贷款领域的贷款余额与某银行的贷款余额差距非常大。

由此可见，作为之前流传下来的金融机构的补充，刚刚起步的网贷领域远远不能满足民间金融的诉求，领域的天花板似乎还很远。 但是，除此之外，各个平台的瓶颈也越来越明显。

赢不了的就吃

网络贷款是目前网络金融的突出代表，但网络领域有大家都知道的规律。 胜者获胜。 这个法则在团购、电子商务等行业得到了应验。

目前，网贷平台数量已接近2000家。 另外，根据最新的统计数据，今年3月新在线平台达到了138家。 以这样迅速的发展速度，难免会有些担心。

经济学中有自然垄断的概念。 在自然垄断领域，价格会迅速增大，无限制地下降。 在没有监管限制的情况下，大公司可以通过扩大规模实现垄断，让其他竞争对手生存下去。 电信、能源等领域属于这一类。

但是，记者解体后发现，网贷领域与普通互联网领域不同，价格似乎并不会随着规模的扩大而无限下降。 在投资者方面，获客价格、服务价格确实随着规模的增大而减少，但资产达到一定规模后，情况正好相反。

举个简单的例子，借给一个身体熟悉的亲戚朋友钱，坏账相对较低，风评损失也较低，但是随着规模扩大，借给陌生人钱，风控价格和坏账都会急剧上升。 网络贷款的平台类似于这种情况。

现在，大部分网贷平台业务都依靠股东、合作伙伴的固有资源，有自己的微信力矩。 互联网巨头依赖长期积累的大数据，有可能成为寡头。 其中，实现垄断的可能性最大的是蚂蚁金融系。

蚂蚁金服的核心产品有支付宝( Alipay )、余额宝、财宝募集、芝麻信用、蚂蚁小贷等。 其中，互联网金融平台聚集财宝，与p2p相似度较高，但没有与阿里的小贷业务(原阿里的小贷业务)对接，只是做了一点合作机构的项目。

现在，这种模式与其他p2p平台相比没有绝对的特点，风控价格似乎也有点高，收益率非常低。

如果财宝募集和蚂蚁小额贷款业务能够打通，成为实质性的p2p平台，或者能够给予投资者12%以上的收益率，那么在资金方面肯定会冲击其他平台。

那么，蚂蚁小贷的规模是多少？ 据媒体报道，目前的规模约为150亿元。 因此，所谓垄断，现在还太远了。

小平台和大量存在

据悉，亚伦的业务从淘宝和天猫开始，阿里巴巴b2b商户的金融业务由离线的一达通办理，这些业务还可以用于招财宝。

尽管如此，考虑到其他电商、金融机构的非标准资产，通过阿里的项目资源实现垄断的可能性很低。

理论上，可以预测，当单个平台迅速发展到一定规模后，业务量将趋于平稳，领域的扩大将依赖于新来者的补充。 未来，群雄割据的局面将持续，以特定领域、地区为土壤的小而美的平台和大量存在。

由于各平台背后的资源不同，所以瓶颈的高度和发生时间也需要证明不同。

目前，接收规模排名靠前的平台有陆金所、红岭创投、所有者信用。 根据网贷之家的最新数据，红岭创投留存额约144亿元，居首位。 陆金领取金额约117亿元，居第二位； 排名第三的所有者信用只有54亿元左右。

在这三个平台中，陆金所背靠平安集团，资源最丰富，目前未遇到快速发展的瓶颈。 而且红岭创投、所有者贷情况不一样，年，所有者贷市场占有率没有上升或下跌，红岭创投也连续发生了较大坏账。