“抽丝剥茧，深度拆析驴迹科技的投资价值”

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1月17日，中国最大的在线电子导航提供商驴迹科技在港股正式上市(股票代码01745.hk )。 在此前的公开上市中，驴迹科技初步提出的上市股票已经大幅超额认购，约为香港公开上市可初步认购的联合上市股票的84.66倍！ 有些观点认为，在全国乃至全世界旅游领域良好快速发展的形势下，驴迹科技主要运营的在线电子导航将获得巨大的生存空之间 那么，驴足迹技术的良好投资价值到底体现在那些地方呢？ 笔者结合旅游政策、旅游领域收入、在线电子导航市场规模和驴足迹科技快速发展现状等维度，从以下层面进行了拆解。 除了与 OTA合作外，驴子的足迹科学技术还能做什么？ 驴足迹科技招商书中表示，目前驴足迹科技与中国前三大ota公司建立了合作关系 截至2019年上半年，驴足迹技术与24个在线旅游平台签署了个别合作协议 逐年，驴的跟踪技术通过ota平台的销售收益分别约占总收益的94.7%、92.3%、95.5%，驴的跟踪技术业务与ota平台的融合程度并不算深 那么，除了与ota平台的合作外，市场上还能发掘驴痕科技吗？ 驴足迹科技招股书显示，在线电子导航是新兴导航服务在线旅游市场的一部分 年，在线电子导航服务市场仅占整体导航服务市场的0.5% 基于交易额，驴轨技术是中国最大的在线电子导航提供商，在线电子导航服务和整体导航服务的市场份额分别占86.2%和0.4% 移动网络的普及和在线旅游市场的迅速发展，游客越来越喜欢在线电子导航，特别是追求自助和深度旅游体验的游客 这些数据表明，中国的在线电子导航市场属于潜力大、增长率高的新兴市场，特别是在线转换水平 据中国旅游研究院预测，2019年全国旅游总收入将达到6.52万亿元，同比增长9.3% 据弗罗斯特·沙利文报告，全年中国离线旅游市场占旅游市场总值的76.4% 因此，在线旅游市场将成为在线电子导航市场增长的第一突破口 为了把握巨大的在线旅游市场，驴迹科技计划为在线旅行社、景区管理机构提供综合处理方案，将此次融资金额的20%用于战术投资和收购 通过寻求网络旅游企业、景区票务企业、在线电子导航提供商等新的投资目标，打开更广阔的市场空之间 特别是挖掘高质量的在线导航提供商，将进一步巩固驴足迹技术的市场领导者地位 在研发投入持续增加、公司结构不断优化的 年初，笔者通过多项调查发现，驴痕科技队伍发生了巨大变化，是因为研发团队的组建规模。 据悉，目前该企业总人数达到297人 其中，研发团队168人，达到56.6% 驴迹科技研发团队主要包括文案研发中心( 70人)、产品研发中心) 52人、saas业务中心) 27人、商业研究中心) 19人 事实上，驴足迹技术的研发投入力度不断加大 截至2019年上半年，驴足迹科技研发支出从16.3万元增加到160万元，增长近10倍 根据计划，驴迹科技此次上市募集金额的约10%将用于研发人才招募和研发能力的提高 可以预见，引进高层次科技创新人才将成为驴足迹科技未来的重要工作之一 在线电子导航是一个现代化、交互式的移动处理计划，旨在提高游客和最终用户的体验 通过不断增加投入研发的驴足迹技术，在产品体验方面开发出越来越多的功能，相信会满足和优化客户对语音说明、艺术品说明、在线导航、位置跟踪等功能的诉求 根据在线电子导航渗透率低、驴足迹技术大幅增长空期间 中国旅游研究院发布的《中国旅游费大数据报告》，每年国内游客数 文化旅游部产业快速发展司司长高政在2019年第四季度例行发布会上介绍说，2019年第三季度，国内游客人数比去年同期增长8.8%，达到45.97亿人。 目前，驴轨技术占在线电子导航市场近9成的市场份额，而在线电子导航服务市场仅占导航服务市场的0.5%，是旅游人数近60亿的巨大中国 另外，在线电子导航低的市场渗透率也直接导致了领域市场规模的增长限制，预计到2023年将只有22亿000万元 但这给驴子的足迹科学技术带来了巨大的成长空 弗罗斯特沙利文报告称，截至年底，中国近31，000个景区中还有许多景区只提供个人导游和语音讲解器，不是在线电子导航服务 福斯特·沙利文报告称，与中国游客的海外旅游相关收益每年约为8776亿元，到2023年将增加到约13158亿元，复合年增长率约为8.4% 港股稀缺标的驴足迹科技计划，为欧洲、澳大利亚、新西兰、日本、泰国、新加坡、美国、加拿大等海外国家的景区约4500个在线 可以预见的是，凭借强大的景区覆盖能力，驴足迹科技想要进一步提高在线电子导航的市场渗透率，几乎是板上钉钉的事 遏制游客入口，除了市场前景非常广阔的 在线旅游平台业务外，驴足迹技术还基于saas平面技术开发了一系列智能管理服务系统 可以实现景区入园者的面部识别、突发情况监控、人工智能和机器学习拆解终端用户的共性诉求、移动广告发布管理、人员有效调度、设备状态管理等功能 这是比较有效地利用该系统产生的顾客和交易数据的商机，驴痕科技帮助景区流量变化 另外，利用驴足迹技术数据库、大数据能力和人工智能程序，收集最终用户新闻，进行数据挖掘，获取顾客行为和喜好的相关资料，为顾客提供反馈和增值服务，从游客的观光到游客的 在已经与ota平台深入合作的情况下，鲁棒技术持续提升了在线电子导航的大数据驱动和ai功能的特点，提供了产品精准销售、推广活动等在线服务文案 基于巨大的旅游市场和不断增加的旅游人口基数，驴足迹科技在线电子导航如渔网，通过定制导航文案囊括了ota平台、以前流传的旅行社和自由游客等流量入口 在提高景区再观光率的同时，在线电子导航产品的采用频率也有所增加 在过去的媒体报道中，笔者发现长白山、长隆欢乐世界、黄鹤楼、成都花河谷等知名景区与驴迹科技合作 据悉，截至2019年6月30日，驴迹科技开发了12913在线电子导航，覆盖中国5a级景区100% 在不断扩大国内外景区覆盖范围的情况下，驴足迹科技持续扩大市场份额，提高在线电子导航课程天花板的前景非常可观