“寿险利率改革重启 领域或迎集体降价”

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泰晤士报记者潘玉蓉

在保监会小范围内征求意见，促使暂停3年的寿险费率改革按下热启动按钮。

证券记者昨天获悉，寿险定价利率改革方案最近由相关部门提出，很可能在年内批准实施。 根据此前的意见听取案，改革的第一阶段将把之前传说的人身保险预定利率从2.5%放宽到3.5%。

没有达到市场化

今年3月，保监会在小范围内召开座谈会，讨论寿险费率改革方案。 参加座谈会的保险企业人士表示，此次改革的目标之一是放开目前寿险预定利率的2.5%。 证券记者昨天获悉，寿险定价利率改革方案最近由相关部门提出，很可能在年内批准实施。

预定利率是指保险公司因消费投保人资金而约定的预定年返还利率，一般来说返还利率越高，寿险产品的价格越便宜。 1999年预定利率设定为2.5%后，一直沿用到现在。

保险业人士表示，此次汇率改革将分阶段进行，第一阶段以之前流传的人身保险产品和与特定资产相关的特殊保险产品为第一阶段，保险企业可以自行明确利率。 其中，以前流传的人身保险产品预定利率设定为3.5%的，应当报保监会批准。 这意味着2.5%的天花板上升到3.5%，还有打开的空之间。

招商保险领域的罗毅拆师认为，此次进行的是寿险费率形成机制的改革，还没有达到“市场化”的水平。

之前传出人身保险产品预定利率有望上升，一位大型寿险公司人士表示，这相当于保险企业集体降价，通过大规模“造福人民”，逆转了目前整个寿险领域增长乏力的状态，集体走出泥潭。

量的弥补在短期内难以产生效果

在招商证券保险保险分析师罗毅比较利率变化敏感性的测试中，我们选择了以前寿险中流传的两种主要险种:寿险和重疾险。 如果预定利率上升到3.5%，保险费将减少6%~10%，保险产品的利润率将下降6%~41%。

保险公司向投保人转让了保险费的6 %~10 %，这无疑为保险领域以前流传的保险普及提供了契机。 近年来，不时出现内地保单出国的呼声，许多人涌向香港购买保险，也显示了内地投保人对以前流传的保险的旺盛诉求和价格的敏感。

但是，降价带来的销售增长量还很难估算。 多位保险分解师表示，短期内应慎重考虑“量补价格”，寿险产品比较多、比较复杂，价格不是影响销售的唯一原因。

保险产品利润率下降6%~41%，对保险企业的影响似乎更为直接。 但是，群益证券保险分析师谢继勇估算，受影响以前流传下来的人身保险在保险产品结构中所占比例太小，领域平均只占10%，不会对保险费的价值产生很大影响。