“P2P“普惠”调查：平台费推高实际利率 最高超40％”

实习记者史青伟出生于上海

年化超过30%的融资价格可能会震惊很多人，但根据《每日经济信息》记者的调查，如此高的利率确实存在于许多大p2p平台上。

互联网金融降低交易价格，从而降低融资价格，实现“普惠”，这是很多互联网金融圈人士所宣传的。 但是，记者调查显示，一些p2p借款人的价格超过了中小企业和民间融资的利率。

目前，p2p在一定程度上处理了融资难的问题，但融资高的问题似乎还没有处理。 其中，高昂的平台费是原因之一。 随着行业相关人员解体、p2p整体体积扩大，担保等费用和趋势将被取消。

平台费提高p2p融资价格/

“虽然平台上给投资者的收益率只有十几分，但我们借款人实际承担的价格远远高于此。 ”一位在p2p平台借款的个人对《每日经济信息》记者说。

那么，p2p平台借款人实际承受的价格有多高呢？ 记者对几个较大的p2p平台进行了一点调查。

以宜信旗下宜人贷为例，宜人贷个人借款额度上限为50万元。 根据从人贷方获得的资料，宜人贷针对不同的借款期，设定不同的借款利率，12个月为10%，18个月为10.5%，24个月为11%。

光是这些就当做借款人的价格的话，其实并不贵。 但记者表示，这是平台给予网络贷款投资者的收益率，实际上借款人必须承担平台费。

宜人贷表示，借款成功后，借款人每月还款需支付借款金额的0.235%~0.220%作为平台费，不同期限所需平台费不同。

以借款人在平台年借款50万元为例，平台向投资者支付的利率为10%，每月平台收取借款金额的0.33%，每月平台费为1650元，平台对借款人每月等死 如果用等额本息法计算，借款人综合价格为年化17%，远远超过名义的10%。

同样的问题也存在于所有使用风险准备金模型的人贷中，所有人贷的本金和利息都支付给投资者，借款管理费由所有人贷平台收取，为借款本金的0.3%。 业主信用联合创始人杨一夫表示，业主信用借款利率是顾客自主定价的过程，通过最低利率限制来保证投资者的收益。

同样以借款金额为50万元期限的一年为例，所有人使用信用等级评级法，从信用等级最高的A级到最低的hr级，与不同等级进行比较收取期初费用。 AAA级不收取费用，hr级收取借款金额的5%。 平台评级以hr级年利率15%计算，借款人每月还款金额为元4万多元，实际承担的借款利率超过30

这不是领域里最高的。 根据某大型p2p平台的某借款合同，借款本金10000元，借款利率为年8.61%，还款期为数24个月，还款方式为月等额，每月还款约455元，每月担保费为所有借款本金的1.75 % 175 按等额本息法计算，借款人实际综合价格达到年化43.34%。

实际利率水平为小贷/

根据网贷之家主编的《中国网络贷款领域蓝皮书》统计，90家网贷平台年综合收益率为19.67%，网贷综合收益率非常宽。 平台借贷者的收益率分布集中在15%~20%之间，依然有很多平台借贷者的收益率在20%以上，很多平台借贷者的实际资金价格在年化利率24%以上。

网络贷款之家首席研究员马骏告诉《每日经济信息》记者，由于不能很好地统计平台费用，目前投资者的实际收益率只能估算一些，估计借款人实际支付的价格可能超过30%

30%的利率水平意味着高于网上的中小企业和民间借贷的平均融资价格，有可能超出市场预期。 根据中央财经大学民泰金融研究所日前发布的《中国中小企业金融服务快速发展报告()》，抽取全国100个中小企业样本后发现，样本中小企业大部分贷款利率在10%~25%之间。

其中，年利率10%~15% (含)的贷款笔数、金额比例分别为43%、29%、年利率20%~25% (含)的贷款笔数、金额比例分别为36%、32%、年利率15%~20%

数据显示，中小企业贷款利率10%~25% (含)占贷款笔数和金额的94%，同时年利率在15%`20% (含)之间的贷款金额最多。

而且，5月26日温州市金融办公室公布的最新一期温州地区民间融资综合利率指数为20.43%。 这个数据可以与西南财经大学经济管理研究院院长甘犁的研究相互印证。 他在《中国家庭金融调查》的报告中指出，全国民间借贷利率为23.5%，其中城镇民间借贷利率为18.9%，农村为25.7%。

事实上，不仅p2p融资价格高于中小企业，被大数据标榜的阿里中小融资利率其实也不低。

研究表明，蚂蚁贷款使用的是日结利息的利息结算方法。 其中，淘宝天猫订单贷款最高额度100万元，贷款周期30天，日利率0.05%，折合年化利率超过18%，淘宝天猫无担保贷款最高额度100万元，贷款周期6个月，日利率0.06%。

取消保证金或趋势/

由此可见，p2p似乎并未如想象的那样降低融资价格，市场上也对目前p2p平台借款人融资价格居高不下的原因发出了不同的呼声。

网贷之家首席执行官石鹏峰告诉《每日经济信息》记者，银行等早先流传的金融机构因垄断和关闭，无法满足大量融资诉求，未能充分市场化，借款人可以接受较高的融资价格。 关于借款方和投资方之间存在的价差，我认为比没有p2p时缩小了，只是缩小的程度不够。 未来充分竞争会竞争效率，抑制中间价格差。

“目前，在借款人中，微型公司融资价格极高，但对投资者来说收益率低，不合理。 网络干预使民间借贷更加透明化、阳光化，只要网络充分干预，这个利率就会变得合理。 借款方应该下降，资产管理者方面应该上升。 ”石鹏峰说。

马骏也表示，降低融资者负担的最佳途径是充分市场化。 但是他说融资价格高和平台担保垫付有一定的理由。 p2p宣布征收平台费，征收1%~2%，但可能还不是最终汇率。

一位担保企业相关人士表示，担保企业从p2p企业领取的个人无担保贷款月担保费率平均在1.3%~1.5%之间，个人贷款平台的实际融资利率(包括利率、担保费、手续费等各种融资价格)为月2分钟~ 2分钟

与其他p2p平台相反，作为“代表团队”出现在公众面前的开鑫贷，依赖低平台手续费，降低借款人融资价格，开鑫贷借款人利率不超过15%； 惠农贷款不收手续费的平台手续费率只有0.9%。 此前，开鑫贷副总经理周治翰表示，从企业年底成立至今，企业一直没有放贷。

“高额的保证金减少了高质量的借款人，随着平台的壮大，将来可能不会向高质量的借款人收取保证金，从而降低了借款人的价格。 因为这也是为了平台自己考虑的，所以不能一直使用保证。 ”马骏说。