“票据典当“搭上”P2P新闻不对称或被放大”

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每次经过记者杨珉轩从广州出发

今年以来，互联网金融业出现了许多创新。 《每日经济信息》记者调查显示，其中一项创新是之前流传下来的金融业务与互联网金融平台的对接，如票据业务和典型业务。

通过这一创新，以前流传下来的金融业务找到了新的资金来源，比较有效地扩大了资金杠杆，线上金融平台也找到了高质量、经过验证的项目来源，大众理财有了越来越多的选择。 但是，这种新的玩法会带来多重新的风险。

本期《每日经济信息》记者精选金银猫票据理财商品，与新联网典型债权流动的理财商品进行微观分解，探索之前流传的票据中介业务、典型业务与互联网金融对接的危机。

在线票据技术商品是一种流传至今的票据中介业务的新游戏，具有小额、分散的特点。 以前有网上票据中介业务流传，融资方和投资者一对一对应，投资者可以查票了解相关消息，对质押票据有控制权，但投资者资金门槛较高。 网络票据理财小额分散的特点是降低了投资门槛，便于大众理财，但投资者检票无操作性，对质押票据失去控制权，新闻不对称或被放大。

一直以来典型的业务是典型的质押贷款，业务规模受注册资本限制。 与p2p平台对接，可以突破注册资本的限制，但新接触网络的典型领域是否违背酝酿中的p2p监管，仍值得关注。

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金银猫在线票据财富科技商品

基本新闻

名称:商票信贷融资项目二期

年化收益率: 8.08%

融资额: 483.5万元

项目期间: 149天

投资单位: 5000元1份，最小投资份数1份

这个项目的保证者是中国少数民族经济文化开发总企业。 根据担保书的照片，保证人向债权提供连带责任保证保证保证。 担保者“中国少数民族经济开发总企业成立于1984年，是国家国有资产管理局独资设立的国有公司。 ”

付款方名称尚未公布，被描述为某个总企业。 支付方介绍为“主营文化产业园投资开发、能源项目开发、高新技术开发等”。 对支付方的考核项目包括:营业执照、税务登记证、组织机构代码证、基本开户许可证、公司经营场所的实地认证、两年期鉴定财务报表、最新的验资报告。 审查项目的证据照片没有公布。

融资方名称均未公开，只在某能源有限企业注明。 “主要经营能源类项目，注册资金超过亿元。 》对融资方的考核项目包括营业执照、税务登记证、组织机构代码证、基本开户许可证、融资方经营场所的实地认证、银行保函或者担保承诺书。 审查项目的证据照片没有公布。

每次被调查时，最大风险或平台的信用

《每日经济信息》记者向金银猫客服询问了担保人的相关消息，但工作人员对中国少数民族经济文化开发总企业的地址、注册资本、官网地址等消息一无所知。

根据国家工商总局网上搜索结果，中国少数民族经济文化开发总企业法人代表李荣刚，注册资本8371万元，实收资本0元，公司类型全民所有制，地址上海市闵行区宁虹路1199号。

《每日经济信息》记者在百度上搜索，发现了两个疑似中国少数民族经济文化开发总公司官网的网站，但记者均未能在工业信息部网站上找到这两个网站的备案新闻，无法证实主办者。 因此，记者未能通过可靠渠道或第三方找到保证人的联系方法，证明保证书的真实性。

保护融资方的隐私新闻，是一种普遍的方法。 融资方和支付方的名称没有公开是目前惯例。 融资对象的业务范围涉及其还款来源，是评估贷款风险的重要数据，未披露借款主体姓名，充分披露这些消息是未来监管的趋势。 《每日经济信息》记者就此询问了金银猫的客服，工作人员表示，融资方的具体经营业务尚不清楚。

关于支付方、融资方的审核，金银猫工作人员表示银行已经完成，网上看不到证件照。 关于票据真实性的保证，工作人员表示，票据将由包括银行在内的许多人验证和核实，然后托管在银行。 “主机合同由我们持有，但不会放在网上给投资者看。 如果一定要看的话，可以来企业总部看。 ”

但是，托管合同没有在网上公开，投资者仍然无法评价票据是否实际托管。

金猫客服向《每日经济信息》记者表示，“商票贷融资项目二期”票据托管银行为招商银行上海宜山道支行。 随后，金银猫业务中心负责人黄先生向记者表示，目前业务在探索阶段，票据由担保方托管，“商票贷融资项目二期”担保方为中国少数民族经济文化开发总公司，票据不在银行托管。

据了解，这类票据财富技术商品的风险主要包括平台信用风险、承兑银行信用风险和融资方信用风险。

融资方可能提供假币，形成融资方的信用风险。 如果平台是正当经营，委托专家鉴定的话，这部分风险很小，承兑银行在极端情况下(破产等)，会出现不可兑换的情况，但其可能性接近零，相应的风险也很小。 最大的风险是平台信用风险，包括融资方是否真实存在、票据是否实际存在银行、是否被转用。

这个“商品券贷款融资项目二期”的产品年化收益率为8.08%，在同类产品中属于中等水平，低于其他高收益p2p产品，但远远高于银行存款。

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名称:华阳典型债权流动投标第七期

融资额: 30万元

项目期间: 3个月

年化收益率: 19%

该项目的保障机构是广东省华阳的典型有限企业，“逾期三个工作日内支付100%的本息”。 证件照的公布包括组织机构代码证、税务登记证、本票、担保及按期回购确认书。

项目审计师何进文出具风控报告。 风控报告包括项目融资背景介绍、反担保方案、项目评估、项目限额合理分解、项目还款来源分解和判断五个部分。

介绍了项目融资的背景是“华阳典型银行债权流动投标第七期”产品的形成。 产品的形成大致如下。 借款人需要流动资金，某企业股权的10%贷款给广东省华阳典型有限企业(以下简称华阳典型)，华阳典型贷款给借款人300万元，贷款3个月，然后将该典型债权收益权综合授信额度300万元，3个月

风评被害报告对反担保案进行了说明，“借款公司法定代表人和股东(自然人，具备高质量的信用和担保资格)”，该案理论上是借款人利用有限责任企业“责任有限”的属性规避债务

此外，风评报告透露了贷款用途、还款来源等重要消息，但还款来源只有一句话。 “以华阳典型为合规持牌机构，对该流转债权提供借款履约担保，约定按期回购债权。 保障性高。 ”

每次调查时，高收益都由综合管理费和利息费支撑

《每日经济信息》记者可以浏览华阳经典官网，在醒目位置查看新联在线信息。 华阳典型业务总监谢润泉向《每日经济信息》记者证实了华阳典型与新联在线的合作关系。

谢润泉说:“我们之所以与p2p平台对接，是受到了注册资本的限制。 很多情况下，不得不放弃一些额外的业务。 通过与p2p平台的合作，可以突破这个限制。 ”

根据广州市工商行政管理局的网络搜索结果，华阳典型注册资本为5000万元。 “如果不与p2p平台合作，我们只能做5000万元的生意。 ”谢润泉向《每日经济信息》记者进行了说明。

“华阳典型债权流动投标第七期”的年收益率为19%，现阶段在p2p行业属中上水平。 典型的业务是典型的质押贷款，能支持这么高的收益吗？ 谢润泉解释说，典型业务包括两项收入。 一个是综合管理费，另一个是利息费，一月的收益为2.5%~3%。

据悉，新联在线总经理许世明在华阳典型担任总经理职务，这一说法已为谢润泉和许世明自身所证实。 另外，据许世明向《每日经济信息》记者提供的消息，是新联在线的全资股东，也持有华阳典型的70%的股份。

客观上，新联在线和华阳典型的关联，有助于业务的无缝连接，也确保了新联在线的业务来源。 这可以理解为传承至今的典型业务对互联网金融业的探索。 但是，也存在着平台本身是否提供了保证的新问题。

许世明表示，严格来说，华阳典型不提供担保，只是承诺按期回购债权，与担保业务有本质区别。

如您所见，“华阳典型银行债权流动投标第7期”的介绍中，对华阳典型银行使用了“保障机构”一词，“保障类别”为“逾期3个工作日内支付100%的本息”。