“银行资产规模上攻走势显疲态 做大不等于多赚”

我国银领域资产规模不断增加的井喷之势，在市场环境和监管日趋严格的多重压力下，已经呈现出疲软状态。 银监会最新数据显示，年11月银行资产平均增长率仅为17.7%，年各月增长率为最低值，银行资产规模快速增长势头已经放缓。 银联拆信师冯子山对《证券日报》记者表示，“我们认为，今后一段时间内银行资产增长将整体保持下降态势，未来大部分收益增长将因规模增长而转移到更深层次的竞争力方面。”

银行资产规模

攻击的势头正在衰退

近年来，我国各类银行机构在利润水平突飞猛进时，资产规模更是明显增加。 但是，这种猛攻的势头，终于在去年年末表现出了颓势。 银监会最新公开数据显示，去年11月，各银行资产规模平均增长17.7%。 这个数值不仅比去年10月下降了0.7个百分点，也是去年10个月前的最低值。 刚刚发布去年业绩快报的浦发银行，年末资产总额为31485亿元，比年末增加4638亿元，增长17.28%。 截至年9月30日，浦发银行总资产规模达到31421.84亿元，比上年末增长17.04%。 这意味着该行第四季度总资产规模只增长了63.2亿元。

冯子山指出，发生这种变化，首先是基数效应，因为我国银领域资产规模的增长在现阶段已经开始受到诸多因素的影响。 其次我国的金融资产主要集中在银行方面，其他金融机构资产所占比例较小，但从社会融资总量的分布来看，未来其他金融机构的作用将会加强，银行资产增长率下降也是必然的； 三是从银行收益增长因素分解来看，未来大部分收益增长将通过规模增长转移到更深的竞争力方面四、存款率、未来不良债权增长、资本扩张途径的制约； 另外，也不排除受季节因素的影响。 他认为，今后一段时间内银行资产增长将总体保持下降趋势。

由于资产规模上的劣势，股份制银行、城商行充分了解“做大”的必要性，利用异地扩张等手段，他们的资产规模增长最快。 值得注意的是，11月这两类银行的总资产增长率也比10月减少，但28.1%和26.2%的增长率仍远远超过银领域的平均增长率。

增大的话就会赚钱的模式[/s2/]

/ s2/很难继续下去

长期以来，股份制银行和城商行之所以不疲于大幅扩大资产规模，显然是与扩大后可以多盈利的盈利模式有必然联系的。 业绩增长的首要原因是栖息资产规模的扩大，因此这些银行近年来大幅扩大了自己的资产规模。 但是，随着中国利率市场化步伐的不断推进，银行领域最依赖利率差增长的以前流传下来的方法面临着挑战。 今年年初施行的《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《办法》)也将缩短这些银行资产规模的步伐。

《办法》的实施，银行要继续满足资本充足率的要求，就必须放弃单纯依赖资产规模扩大的经营模式。 冯子山认为，只依赖扩大资产规模的模式，或不能马上进行根本性的转变，但政策的效果悄无声息地发生了变化。 《办法》实施后，资本充足率平均下降1个百分点，势必影响银行业务的快速发展，带来资本不足的压力。 但我国银行资本的基本所有核心资本都可以通过发行一级资本工具和二级资本工具来增加资本，银监会也在为资本工具的创新做准备。

面对银行规模放缓的这种情况，银联信拆师钟加勇认为利率市场化是这种态势转变的根本原因。 根据过去的制度设计，机构数量很多，但大小银行相同，同质化。 小银行没有发挥自己的优势，没有成为特色银行和领域银行的动力，任何银行只要做大规模的事就能赚钱，市场没有实现多元化的竞争。 目前，利率市场化改变了这一切局面。 竞争已经逐渐脱离规模，换句话说，更“强”、“大”才有意义。 “未来银行资产规模增长是否放缓，一是监管部门控制融资规模总量，二是看我国经济整体宏观形势，综合来看，未来一段时间银行资产增长将整体维持下降态势。 ”他说。