“谁吃了你的利息 揭秘超短期银行理财期限玄机”

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本来，一些银行在推广理财产品时，往往强调年化收益率，忽视了告知投资者下单期和清算期的利息计算。 财富科技商品的买卖流程包括订货期、产品期、清算期，资金在订货期和清算期两个阶段没有利息。

今年一季度，投资期在一个月以内的短期财富科技商品发行量仅上升4%，部分7天的财富科技商品以高收益得到投资者的支持。 但是，银行在兑换期设立了“玄机”，降低了投资者的实际利益。 “拯救了”自己的存款利率审查，“吃掉了”投资者的活期利率。

超短期理财预期收益突出或取决于业务宣传

银率网数据显示，在今年一季度商业银行发行的理财产品中，中长时间产品和短期理财产品分化为收益表现。 其中，中长期的产品收益率大幅下跌，但短期财富科技商品的预期收益仍维持在较高的地位。 1个月(包括下一期的财富技术商品在内的市场平均收益率为3.83%。 包括1至3个月的财富技术商品在内的市场平均收益率达到了4.33%。

顺便说一下，7天的银行理财产品收益水平最高，其发行主体多为城商行和少数股份银行。 以平安银行为例，其中多数7天的财富科技商品收益超过4%。 平安银行上海营业部表示，该行推出的这类销售产品情况火爆，多在半天内遭到抢劫空。

7天、14天的产品预期收益率远大于活期存款利率，且投资标的多为银行间基础资产和金融工具，风险评估低，多为稳健型投资。 另外，其较强的流动性，提高了顾客的资金录用率，适用于有不明确的短期资产管理诉求的投资者。

一般来说，短期内资金紧张会推高市场利率，银行投资资产收益上升，产品收益上升。 上海某股份制银行产品部总监告诉记者，面对短期债基和货币t+0的竞争，一些商业银行为抢占短期理财市场宣传表外业务，设定了较高的产品收益率。 特别是城商行，其储蓄能力远远不及国有银行和大型股份银行，因此以高收益率吸引投资者。

产品期间隐藏的猫腻收益水平不如预期

但是，投资者真的能在短期内如期获得老龄化收益吗？ 一位李某投资者告诉记者，她购买的7天银行理财产品到期时实现了预期利润，但利息晚3天入账。 说的7天的资产管理有10天了，但是收款利息是7天计算的。 3.56%的年收益平均到价值成本上，实际并不高。

本来，一些银行在推广理财产品时，往往强调年化收益率，而忽视了告知投资者下单期和清算期的利息计算。 财富科技商品的买卖流程包括订货期、产品期、清算期，资金在订货期和清算期两个阶段没有利息。

以某银行发行的7天财富科技商品为例，50万元以下顾客的预期年化收益率为4.1%。 订货期为1天，产品期为7天，清算期通常为3个工作日左右。 在下单日购买，资产被冻结1天，在清算期间，不计入利息日，银行实际占有投资者资金11天左右。 如果产品清算时正好遇到双休日，很可能兑换期为5天，也就是资金有6天空闲。 从购买产品到收益共计13天，但仍为7天的利息计算。 意味着投资者以7天的收益率投入了13天的财富科技商品。

此外，一些商业银行碰巧把握“时机”，在国家法定假日前推出超短期财富科技商品。 如果产品到期时达到法定长假，清算日将继续顺延，银行的兑换期将进一步延长。 产品之所以标榜高收益率，也是因为银行占用资金时间过长，与预期相差甚远。

普益富研究员曾颐佼指出，出现兑换期延长的现象，与银行用理财资金储蓄有密切关系。 银行的理财产品每月从26日到月末都会出现集中到期的现象。 也就是说，月末这几天大量的理财资金转换为活期存款，回到银行的表中。 通过兑换期的时间表，这些资金将成为存款，可以帮助银行通过月末坏账率的考核。

“兑换期延长，银行可以尽可能长期留在表中，另一方面可以扩大存款基数，应对指标考核。 另一方面，也可以节约资金的采用价格。 因为这笔资金的一部分可以不用付利息。 ”曾颐佼表示。

目前，银行监管部门尚未出台确定的银行理财产品兑换期天数的规定。 因为，这家商业银行的这个方法没有违反相关规定。 商业银行的态度是，都要按照产品证书的规定支付利息。

理财专家建议投资者尽量购买投资期长的产品，一是投资周期长的产品收益高，比较稳定。 另外，即使清算日在较长的产品期内平均化，投资者的损失也很小。 但是，对于从产品投资到期日到收益收款日的空白区的利息计算问题，监管部门期望得到保护。