“全球主权财富基金 去年增至5.2万亿美元”

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经过记者万敏从北京出发

今年年初，跟踪金融服务业的thecityuk预计，到年底，全球主权财富基金规模将比上年增长8%至5.2万亿美元，全年主权财富基金资产规模将增长至5.6万亿美元左右。 该机构研究表明，年末，资金来源为大宗商品出口的主权财富基金资产规模为3万亿美元，相当于各类主权财富基金资产总规模的58%。

但是《每日经济信息》记者观察到，在中国等一些国家，主权财富基金的资金来源于外汇储备的资产转移、预算盈余、私有化，而不是大宗商品的出口，这类主权财富基金的资产规模也在迅速增长。

挪威政府养老基金是世界上最大的

根据thecityuk的研究，挪威政府的全球养老基金(以前称为政府石油基金)现在已成为世界上最大的主权财富基金，该基金是挪威政府利用石油收入建立的。

数据显示，挪威政府全球养老基金目前超过阿联酋阿布扎比投资局，成为全球最大的主权财富基金。 该基金年投资收益率达到790亿美元，投资转化率为13.4%，创下1998年基金设立以来的第二高。

据了解，该基金成立于20世纪90年代，自成立之日起以立法的形式确立了明确的治理结构和投资目标。 由财政部负责，在外部咨询机构协助下，负责制定投资战术分布和标准，任何方向的变化都必须向议会报告并得到批准。 日常运营由该国中央银行下属的资产管理部门( nbim )负责，必须每季度向财政部报告并提出投资调整建议。

挪威政府全球养老基金对新兴市场表现出浓厚的兴趣，该基金在年报中表示，通过降低汇率风险来扩大新兴市场的投资权重。 年，新兴国债占该基金固定收益类投资组合的比重从去年的0.4%大幅上升到10%。

淡马锡管理取得了独特的成功

与挪威等典型的主权财富基金管理模式不同，新加坡淡马锡企业也以独特的结构和管理模式取得了成功。

淡马锡在年报中表示，该公司投资组合资产配置的约70%在亚洲，30%在其他地区。

由于享有特殊豁免权，淡马锡自1974年成立以来从未公布过财务报表，但在年报中，市场公开了其被认为风格鲜明的主权财富基金，自2002年扩大在亚洲的曝光保险(仓库)以来，新投资淡马锡18% 到2002年3月为止进行的投资在过去的十年中带来了11%的年化收益率。

《每日经济信息》记者观察到，淡马锡的成功源于其独特的治理结构，该基金是由新加坡财政部负责监管并以个人名义注册的控股企业，这样的框架与当时新加坡的经济环境密切相关。

该企业董事会内设有两个重要的常设委员会，负责执行董事会的重大决定。 一个是执行委员会，其职责是检查所有联合国公司的重要项目投资事项。 另一个是财政委员会，首要监督淡马锡企业在股票和资本市场的投资活动。

政府直接派人参加董事会，通过财务报告和项目审批等方法监督企业的经营。

目前，淡马锡以控股方式管理23家联合国公司(可视为其子公司)，其中14家为独资企业、7家上市企业、2家有限责任企业，下属各类大小公司约2000多家，员工总人数达14万人。 作为对政府投资的回报，淡马锡税后利润的一半提交给了财政部。