“开资产管理企业上市先河 中国信达下月12日H股挂牌”

本篇文章1745字，读完约4分钟

经记者朱丹丹丹从北京出发

千呼万唤启动后，中国信达理财股份有限企业(以下简称信达资产)将于昨日( 11月25日)在香港举行投资者介绍会，有望成为香港首家上市的理财企业( amc )。

《第一财经日报》获得的初步募集文件显示，此次信达资产最多募集28亿美元，已有10名基础投资者认购近11亿美元(约85.8亿港元)的股份。 文件显示，信达资产在11月25日至12月4日期间进行了股票募集，并于12月5日定价，12月12日上市股票。 负责信达资产新股发行的推荐行有美林美银、瑞信、高盛、摩根士丹利。

与信达资产上市业务相近的人也向《每日经济信息》记者透露，如果没有事故，信达资产确实于12月12日上市。

许多金融人士分析认为，吸引如此多的投资者，首要原因是信达资产为国有大型金融机构，信用等级较高，再加上招股价定在3~3.58港元，低于原计划。 12月12日在香港证券交易所上市成功的话，将成为国有资产管理企业上市的先锋，有利于资本化、证券化、国际化。

最多28亿美元/

据11月25日的第一财经日报报道，初步募集文件显示，已有10名基础投资者认购信达资产10亿8800万美元的股份，中国人寿( 2亿美元)、och-ziff理财)、索布林·威尔斯基金·挪威银行( 1亿5000万美元)

“中国未来的投资方向仍然需要依靠国有部门。 这样，信达这样的理财企业就很容易转变为金融控股集团，而且它们也在向这个方向发展，规模和政策上的特征也会转变为利润上的特征。 东莞银行金融市场分析师陈龙告诉《每日经济信息》记者:“因此，大家都比较期待理财企业上市，并愿意投资。”

国际金融投资者联合会执行主席孙飞对《每日经济信息》记者指出，信达资产之所以能够引进众多基础投资者，首要原因是其本身是国有大型金融机构，信用等级高，业绩也好。

一位市场人士表示，信达资产原本计划引进以大陆大型企业为中心的基础投资者，但信达资产的募集股价设定在3~3.58港币范围，低于原计划水平。 这相当于年预测时价总额的1.13~1.31倍，含蓄年预测时价总额更低，有可能达到1倍的水平，因此信达资产承销团队在与基础投资者谈判时更容易，是当前的机构投资者

11月25日的《第一财经日报》称，初步招股文件显示，信达资产此次超过53亿1800万H股上市，成为“绿色鞋机制”(也称为超额配售期权，发行股票时，发行商通常向该香港的 给予不超过该初始发行量的一定比例的股票超额发行的权利) )的募集股价区间为3~3.58港币，超额配售前最多可募集24亿5600万美元(约190亿4200万港元)，超额配售后的募集资金为

12月12日卡发售/

据信达资产上市商附近人士向《每日经济信息》记者透露，令人意外的是，信达资产确实于12月12日上市。

“信达资产之所以能在香港成功上市，是因为此前业绩比较好，上市方面也做了长时间的准备。 ”一家证券机构的拆迁师指出。

孙飞也向《每日经济信息》记者指出，信达资产已经具备上市条件，如业绩、经营能力等方面较好，上市时机也较为成熟。

信达资产官网资料显示，经国务院批准，由财政部独家发起，中国信达资产管理股份有限公司于年6月29日在北京成立。 年，信达资产被引入全国社会保障基金理事会等4家战术投资者手中，4家战术投资者共有16.54%的股份。 其中，全国社保基金持有份额最大，以人民币50亿元获得信达资产8%的股份，这被视为信达上市的前奏。 由此可见，信达资产于年开始准备上市，至今已近两年。

此外，根据香港证券交易所网站发布的预览数据集，无论是收入、利润、业务规模还是现金回收能力，信达资产都处于中国不良资产管理领域的领头羊地位。 其中，从年到年，信达资产收入和净利润均居四大理财企业首位。 截至2009年12月31日，信达资产净资产达到人民币608.8亿元。

“国有资产管理企业(信达资产)转制为股份制企业上市，是当前金融业改革和金融深化的方向，也是政府出让市场的一个方向。 ”陈龙以前在接受《每日经济信息》记者采访时做了以下发言。

“信达资产上市成功的意义重大，可以说是国有资产管理企业上市的先驱。 》孙飞指出，信达资产上市后，需要不断健全法人治理结构，建立现代金融公司制度，以应对国际和市场的挑战。