“国资、银行系首度联姻 民贷天下将主推资金批发”

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每次经过记者杨珉轩从广州出发

虽然目前的监管政策还没有落地，但不会阻碍各方对p2p领域的持续关注。 其中，最突出的是银行职员。 今年以来，银行类p2p在线化速度明显加快。 例如包商银行的小马银行、陕西金控和国开行陕西分行联合推出的金开贷、青岛银行的财富e屋等。 近日，网贷领域的两个“贵族”国资系和银行系更是强力合作，广州科技投资与民生加银资管联合打造的民贷天下将于11月底正式上线。

但是，一位业内人士表示，银行开展p2p业务只是为了利用p2p降低监管价格、规避监管、赚取超额收益，并不是想以此为主业，而是对其他业务的补充。 事件真的是这样吗？ 《每日经济信息》记者对此进行了调查。

国资系、银行系是网络贷款领域的两大“贵族”。 近日，国资系、银行系首次在广东实现结婚，共同推出p2p平台民贷天下。

《每日经济信息》记者观察到，民贷天下主要由广州产业投资基金旗下的广州科技风险投资有限企业(以下简称广州科技投资)、民生银行旗下民生加银资产管理有限企业)共同组建，注册资本1亿元。 民贷天下的未来主要使用资金批发的模式，项目与小贷企业、融资担保企业、保理企业、融资租赁企业对接。

在网络贷款领域，国资系、银行系各有长短。 国资系公众的信服力更强，也有很多项目资源，但国企的做法不可避免地会影响效率和反应速度； 银行职员在风控上占优势。 此次国资系、银行系的合作，能否实现协同效应备受关注。

预定11月末正式上线/

民租天下主办公司是民加科风新闻技术有限企业(以下简称民加科风)。 根据全国公司信用新闻公示系统的调查结果，民加科风设立日期为年9月15日，注册资本1亿元，法定代表人为刘志军，第一、二股东分别为广州科技投资、民生加银资源管理。 广州科技投资是广州产业投资基金的完全子公司，民生加银资源管理是民生银行附属企业。

《每日经济信息》记者观察到，今年上半年，国内只有一个国资背景的p2p平台，是国开金融(国家开发银行全资子公司)和江苏金农企业联合设立的开鑫贷。

进入下半年以来，国资类、银行类进入p2p领域明显加快。 据记者不完全统计，在民放日之前，全国以国资为背景的p2p平台已有14家，银行类平台已有8家。 民租天下的成立，使这两大派系有了一个交点。 那么，民营银行系的民生加银资源管理和国资背景下的广州科技投资为什么会产生这样的结合呢？

对此，民贷天下副总裁张林东向《每日经济信息》记者表示:“两大股东合作的契机首要有两点。 一是政府的招商引资和支持，设立民贷天下这个p2p平台，有助于更好地激活社会投资，加强广州作为区域金融中心的地位，帮助广大中小微型公司应对短期资金融通的问题。 二是目前p2p领域平台同质化严重，需要精准化和差异化的市场定位，但领域仍是竞争的蓝海市场，政府监管措施即将出台，预计未来整个领域将越来越规范，机会也将越来越多。 ”

记者浏览民贷天下网站，发现还没有具体项目上线。 民间信贷天下信用审查部总监云望告诉记者，平台目前正在进行内部测试，预计11月底正式上线。

或实现银行托管/

张林东表示，在整个民贷天下的经营分工中，大股东广州科技投资首要明确平台的快速发展战术和重大事务决策，二股东民生+银资源管理负责风控工作指导和后续产品开发支持。 法人代表和董事长由大股东任命，首席风险官由民生加银资管任命，风控团队也由此成立。 ”。

张林东补充说，这样的分工安排，是因为大股东对高科技公司、技术创新公司的风险投资经验丰富，且具有强大的公共信服力。 作为民生银行附属机构的民生加银资源管理在资产管理及风险控制方面经验丰富。

民贷天下副总裁丁锐对《每日经济信息》记者表示，目前民贷天下已经与第三方支付企业宝易互通签订支付监管协议，也在推进与银行的资金托管合作。

这意味着民贷天下有可能成为国内第一个实现银行资金托管的p2p平台。

丁锐表示，得益于股东的背景，民贷天下更容易得到银行的同意和支持，目前在银行的监管账户已经可以采用，但没有正式公开。

前期以票据类产品为主/

民租产品研发创新总导演吴李泐对《每日经济信息》记者表示，平台初期项目以票据类产品为主，年化收益率约为5%~8%。

但是，张林东告诉记者，票据类产品只是起到了打开前期局面的作用，“票据的理财商品风险比较低，收益也比较稳定。 因为想以此作为最初的先发财富技术商品来打开市场。 考虑到目前全国票据市场利率下跌的情况，平台不会长时间发售票据类的理财产品。 ”

“企业对合作机构实行严格的准入制、限额制、名单制管理，严格甄选小贷款企业、融资担保企业、保理企业、融资租赁企业……”记者得到的资料显示，民贷天下的未来可能走的是p2n (资金批发)模式。 张林东向《每日经济信息》记者确认了上述推测，表示“包括但不限于这些项目”。

p2n模式是指寻找借款人和预审的业务由多家合作机构进行，由平台负责复审，最终决定是否放贷。 在该模式下，平台资产轻运营，业务规模不受自身资金实力限制。 由于这些特点，p2n模式曾一度盛行。 据不完全统计，目前国内以p2n模式运营的网络贷款平台约有50多个。

但是，近期借贷网络项目逾期暴露了p2n模式的弱点:平台无法逐一审查、考察项目，也难以吸引高质量的合作机构。

对此，张林东表示，之所以掌握p2n模式，是因为股东的实力支撑，可以获得高质量的合作机构，平台对合作机构实行严格的准入退出制、限额制、名单制管理，将各金融机构和类金融机构 其次，对合作机构引进的融资项目，大致金额超过300万元的，平台将进行专项风险调查，确保项目和融资用途真实可靠。 ”

另外，张林东明确表示，平台业务人员(包括风控部门、业务部门)将实行项目风险公积金制度。 即每月提取绩效工资的30%作为风险公积金，年终结算，本年度项目不良率超过规定水平的，企业全部扣除风险准备金，否则全部返还相关人员。