“香港101保险计划停售 因内地客投诉量大”

证券记者潘玉蓉曾经是炎鑫

在大陆游客赴香港买保险的风潮中，香港100元保费收入中，有21元来自大陆。 但是，跨境买保险也有点麻烦。

证券记者从香港保险业获悉，今年年初以来，香港保险企业相继停止销售受内地客户欢迎的101投资型保险计划，其原因是销售误导和投诉量大的影响。

“101保险计划”的中止销售

从今年元旦开始，深受大陆客户欢迎的101保险将在香港多家保险企业停止销售。 证券时报记者采访了香港多家保险企业和保险代理企业的人，解释说，由于该产品解除保险和投诉过多，企业做出了停止销售的决定，对外发布了公告。 但是，没有看到监管部门停止的文件。 证券记者昨天联系香港保险业监理处询问，但在发布消息之前尚未得到答复。

香港101保险计划实际上是受监管的投资保单，是香港比较受欢迎的长期全球投资方法。 这是由多个全球基金投资组成的保单，期限通常为5年至30年。 由于此类保单侧重于投资部分，许多计划只将保险费的1%用于保险额度，共计可以取得户籍净值的101%。 这样的投资合并保险单被称为“101计划”。 101保险计划有很长一段迅速的发展历史，10年前开始渗透内地。

启元财富投资分解总监汪鹏对证券时报记者说，101保险计划本身没有问题。 产生大量投诉，一是因为销售失误多，二是买家自身的投资管理能力不强。

销售误导现象不是国内保险领域所特有的。 香港的101保险计划通常分为a账户和b账户。 a账户是确定的产品，购买后的前n (由产品设定)年一定要缴费，但n年后可以选择是否继续缴费，向b类账户持续缴费，享受不同的权益。 但是在销售过程中，一点点的销售员直接把a和b的账户概念翻译成“只需要n年”，这和产品设计的原意大相径庭。 许多投资者在支付了n年的保险费后，发现产品的实际收益与以往的演示差异很大，要求退款和投诉。

香港保险企业的佣金制度也在一定程度上鼓励了这种误解行为。 在香港，很多销售员在20年内不会重复使用保险产品的佣金。 随着保险销售人员的离职，出现了大量的孤儿保险单。

在香港，保险公司的101保险计划包括全球基金池。 由于保险销售人员没有理财资格，无法管理投保人的投资计划，投保人自身的投资管理能力也有限，产品收益与预期相差很大。

升级产品现已推出

虽然香港各大保险公司如保诚、安盛等已经停止销售101计划，但针对依然存在的指控，一家保险公司发表了升级版“105计划”，将保险额的一部分扩大到5%，从而针对保险企业的该产品

在香港有保险代理牌照的理财企业的人对证券时报记者说，虽然升级版还有一定的市场诉求，但101保险计划为保险企业提供的业务价值不高，许多企业没有销售利润，这是停止销售的真正原因。

香港保险监督管理所公布的一份表显示，内地受访者在香港全年购买的投资连结型保险额为57.95亿，占内地受访者保险费总量的24%。

近年来，内地受访者购买香港保险成为潮涌之势，并以每年约50%的速度增长。 香港保险业监理处3月13日公布的统计数据显示，香港保险企业向内地受访者提交的保单中，新造保单保费244亿元，占香港整体个人业务总保费( 1136亿元)的21.4%。 也就是说，每100元保险费21元来自内地。

香港保险投资收益率并不一定高

内地访客赴港购买保险是因为香港保险产品的投资收益更高吗？ 证券时报记者表示，过去“香港保险产品投资回报率更高”的印象正在改变。

年以来，内地保监会推行汇率改革计划，相继开放了一般型人身保险预定利率、分红保险预定利率。 今年2月，保监会将进一步取消万能保险不超过2.5%的最低保证利率，并将产品定价权返还保险企业。 此后市场上的新产品，出现了3.75%的结算利率，这个水平与香港同类保险的收益水平同等或略高。

从投资型产品来看，在内地，部分网络销售投资性保险产品收益率达7%，吸引力不亚于香港保险产品。 在香港，投保人的投资收益与个人的资产配置能力有很大关系。 据香港拥有保险理财牌照的企业智易东方集团相关人士介绍，香港保险产品可以为用户提供多样化的选择，各产品投资收益差异较大，没有统一的参考标准。 例如，在偏重投资的101保险计划中，保险企业就像超市一样，提供世界多样的组合，为顾客提供多样的选择，但并不能保证高收益。