“IPO搁置半年 金融机构争抢2226亿元定增融资”

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目前，共有102家企业拟定增资融资1965亿元。

“山重水复没了，柳暗花明又变成了一个村子。 ”这是对目前a股市场融资的真实写照，一方是ipo的暂停，另一方是如火如荼的定向增发融资。

浙江世宝去年11月2日上市以来，a股市场的ipo已经暂停了近半年，对于喜欢推出“新机轴”的金融机构来说，失去了获取收益的机会。 于是，基金、证券公司、危险资金、信托、产业资本将重点放在上市公司的定向增发上。 根据花顺ifind数据，从去年11月1日至今近半年间，133家上市公司实施定向增发，共募集2225.5亿元，比去年同期激增41.9%。 以往参加定向增发的金融机构“主力军”基金获得42亿股，证券公司、保险公司投资362亿6000万元的“淘金热”。

上市公司定增大潮仍在肆虐，据统计，今年以来共有102家上市公司拟定增资融资，计划发行336.7亿股，募集资金1965.2亿元。 上海市53家，深市主板和中小板46家，创业板只有3家。 从方案进度看，金材股份、西安餐饮的增长已经被证券监督管理委员会批准，云煤能源、士兰微通过考核委员会，39家通过股东大会，59家通过董事会。

金融机构大举参与增员

a股市场自去年11月暂停ipo以来，已有133家上市公司完成定向增发，合计募集资金2225.5亿5000万元，比去年同期激增4成以上。 与此同时，各路资金在很大程度上与上市公司的增资有关。 其中，参与增资的“主力军”基金获得42亿股，证券公司、保险公司投资362亿6000万元的“淘金热”。 基金、证券公司、保险费参与98家上市公司增资，信托公司借用基金专家加盟上市公司定向增发，一点点的pe/vc也在增资名单上。 在今年3月28日公告非公开发行的东凌粮油的情况下，本基金独家取得该企业以每股13.22元增发的4478万股股票，分别由本基金企业-农行-华融信托本1号、2号、3号权益投资集合资金信托计划的3个基金专家持有， 分别排在企业第3、第4、第4位

从上市公司定向增发融资情况来看，以机构投资者为首的认购对象担任定数增长主力，大股东逐渐退居二线。 数据显示，自去年11月以来，机构投资者和自然人参加增资认购的全部上市公司98家，共计1572亿元，占总募资金额的70%。 相比之下，大股东或大股东利益相关者认购的全部企业35家，募集资金653.5亿元。

实施增资的上市公司领域主要集中在计算机、通信和其他电子设备制造业( 16家)、电力、热生产和供应业) 11家、医药制造业) 9家、化学原料和化学产品制造业) 8家)等。

9家企业的非公开发行募集金额超过50亿元以上，合计募集金额为821亿元，占总募集金额的比例为36.9%； 募集金额为25亿元至50亿元的企业有12家，合计募集金额为424.9亿元，占总募集金额的比例为19.1%； 募集金额为20亿元至25亿元的企业有13家，合计募集金额为290.6亿元，占总募集金额的13%。 以上34家公司的合计募集金额占133家公司募集金额的6成。

其中，兴业银行以263.71亿元的募集金额成为“定增王”，深圳能源位居第二，募集金额为103.94亿元。 今年1月，兴业银行以每股12.36元的价格，向中国人民保险集团股份有限企业、中国人民财产保险股份有限企业、中国烟草总公司、上海正阳国际经贸有限企业等5家投资者增发19.15亿股股份，募集资金236.71亿元。 募集所有用于补充企业核心资本的资金。 兴业银行二级市场股价没有达到5家机构的预期，昨日股价为18.23元，比12.36元的定增价上涨47.5%，参与定增的机构上涨112.4亿元。

只有32家公司的股价下降了

金融机构参与定增的考验不仅是资金实力，更重要的是投资能力的检验。 数据显示，截至4月23日，133家企业的股价只下跌了32家。 可以说参与增加的金融机构悲喜交集。

今年1月，根据欧菲光发布的定向增发公告，欧菲光增发4054万股股票，募集资金15亿元。 企业募集资金主要投入中小尺寸电容式触摸屏的扩大生产项目和大尺寸电容式触摸屏的扩大生产项目。 浏览福伊特的触摸屏项目，其定向增发得到了基金、证券公司、qffi等的支持。

公告称，在欧菲光方向增发的8家投资者中，易方达、嘉实、海富通、景顺长城基金企业分别认购900万股、440万股、400万股和594万股，与比尔和梅林达·盖茨信托基金会( bill&； melindagatesfoundationtrust (买入400万股，深圳市创新资本投资有限企业买入520万股，国金证券买入400万股，周雪钦买入400万股。 欧菲光的定增价为37元，昨日为51.01元，实施10转10派2.1元后，以复权价格计算，股价达到102元，参与定增的机构出现盈余，这可能令人感到意外。

东湖高新技术9.55元、岳阳林纸5.32元、中储10元，分别向其单一大股东湖北省联合快速发展投资集团有限企业、泰格林纸集团股份有限企业、中国物资储运总公司增发9630.89万股、2亿股、8981.14万股。 在参与定向增发分别下跌42.4%、35.5%、35.5%的机构投资者中，最难过的可能不是华融证券。 今年1月底，酒钢宏兴以3.71元/股的增发底值向包括农银汇理基金、金元惠理基金、华融证券等在内的9个机构发行了21.72亿股股票，募股总额为80.58亿元。 其中，华融证券“打入”24亿1700万元，购入6亿51600万股。 但不幸的是，酒钢宏兴股价经过下跌、反弹后进入下跌通道，以昨日收盘价2.98元计算，华融证券达到4.76亿元。