“银监会年中重构贷款投向版图 向五大行业倾斜”

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□第一个提要促进实体经济和虚拟经济协调快速发展

□活期库存和今年的增量贷款主要向五个方面倾斜

□存款率上升到72.34%，接近监管红线

□提出细化“8号文”的措施

□首次明确设立民间银行的基本要求

截至6月底，银行非标准化债权资产余额为2.78万亿元，比《8号文》公布前下降7%。 这是银监会在7月31日召开的年度事业会上公布的一系列数据中，备受瞩目。 此前，银监会曾针对国内经济下行压力较大、银行经营环境紧张的形势，提出了包括8号文在内的一系列政策措施，试图转变银行领域在经济银行周期中掌握的激进经营战略，以消除银行领域的经营隐患。

银监会主席尚福林指出，面对错综复杂的形势和不断增大的风险防范压力，银监会系统及时加强政策储备，不断提高政策措施的前瞻性、对比性、比较有效性，牢牢守住了风险的最低线。

尚林表示，下半年，中银领域将推进经济结构调整升级，严格遵守风险最低线，充分利用库存，搞好增量，遏制表内风险和表外风险，进一步加大金融对实体经济的支撑力度。

会议确定，要确保库存就必须调整信用结构，优化增量就必须通过改善信用来投入。 信用资源主要投入在转型升级的示范领域、微型公司等5个方面。

会议首次提出促进实体经济与虚拟经济协调快速发展和良性循环，并首次披露了风险民间金融机构的基本要求。

促进实体经济与虚拟经济协调快速发展

与以往对融资投入的要求有很大不同的是，此次银监会的年度业务会对融资投入有很多新的提法。 会议指出，要充分利用存量，优化增量，提高招聘效率，促进实体经济和虚拟经济协调快速发展和良性循环，更好地支持经济结构调整和转型升级。

促进实体经济与虚拟经济协调快速发展和良性循环是一种全新的表现。 中央财经大学银领域研究中心主任郭田勇对上证报表示了他的理解。

“虚拟经济通常被认为是资本市场，但从大的方面来说，也可以认为金融业整体是虚拟经济，产业是实体经济。 从这个角度来理解，实体经济与虚拟经济的协调快速发展，就是金融领域与实体经济的协调快速发展。 ”郭田勇说。 从小他就认为，金融领域中的一点，如影子银行等新业态，也要长期避免，不使用其风险，不遏制，更好地为实体经济服务。

其中，活期库存通过调整信用结构，优化增量必须通过改善信用来投入。 香林要求，为了生存的库存和今年的增量贷款主要向五个方面倾斜。 首先，对继续建设项目、保障性安居项目，以及以前流传下来的产业改造、战术性新兴产业、新闻产业、节能环保和新能源产业、新兴服务业和生活型服务业等产业结构调整和转型升级，都有重大影响和示范诱发

其次，必须向解决过剩生产能力倾斜。 关于产能过剩领域的信贷政策，国务院层面今年确定要求按照“一次消化、一次转移、一次整合、一次淘汰”的要求，区分产能过剩领域的不同情况，实施差异化政策。 银监会此次提出融资支持的方向，对于解决过剩产能最为重要。 一位股份制银行相关人士预计，内保外贷款、并购贷款、债权融资等多种金融工具可能成为相应手段，预计未来产能过剩领域的并购重组将加速。

会议还提出，要使信贷向中小企业倾斜，向“三农”倾斜，向费用升级倾斜。

存款率上升到72.34%，接近监管红线

尚林在全年实务会上表示，6月底，商业银行存款比率从3月底的64.68%上升到72.43%。 这个数字达到了近年来的历史最高值，非常接近75%的监管红线。 业内人士表示，储蓄贷款比的急剧上升，理论上应归咎于贷款增长过快或存款下降过快。 与实际数据相比有点奇怪。 4-6月的银行贷款增长率比较均衡，没有出现井喷的情况，但这期间存款增长也比较平稳，只有6月份的存款比同期减少了1万亿元。

该数据以外的数据表明，银行领域上半年经营状况稳定。 截至6月底，商业银行不良债权余额5395亿元，比一季度末上升130亿元，不良负债率持平0.96%； 平台贷款余额9.7万亿元，比去年同期增长6.2%，低于各项贷款平均增速9个百分点的新增房地产贷款中，房地产开发贷款占24.55%，比去年同期下降12个百分点，个人购房贷款占74.17%。

此外，银领域贷款损失准备金余额达到1.57万亿元，比去年同期增长18.97%。 准备金率为291.3%，比一季度末下降0.65个百分点，但比去年同期上升0.59个百分点。 贷款比率为2.88%，比去年同期上升0.09个百分点。 流动性恢复正常，存款准备金率维持在20%以上，超额准备金率为2.63%。

提出细化“8号文”的措施

数据显示，在“8号文”的威力下，银行领域金融机构非标准化债权资产规模逐渐缩小。 银监会年中实务会表示，截至6月底，银行理财资金余额达到9.08万亿元，其中非标准化债权资产余额为2.78万亿元，比《8号文》发布前下降7%。

但尚福林表示，下半年严防理财业务风险仍是工作重点之一。 他说，银监会将研究制定综合、系统的商业银行理财业务管理办法，同时也将细化《8号文》关于理财业务规模管理、期限错配、风险管理的监管措施。 尚林还要求已开展理财业务的中银领域金融机构认真规范理财新闻登记，加强非现场监管和风险预警。

至今为止，一些商业银行表示，大家对“8号文”的理解有很多不一致，这也导致了操作上的巨大差异。 “8号文”的细分措施出台后，预计会有点“走弯路”的方法上的限制。

继《8号文》单独结算的监管思路后，银监会要求信托项目也建立监管登记簿制度。 会议要求，为严防信托工作风险，健全和落实风险防范责任制，有必要对现有存续信托项目建立监管登记簿明细，逐一落实相关机构和人员的责任。 数据显示，截至6月底信托财产余额达到9.45万亿元，1-6月环比增长率从5.2%降至0.44%。

首次明确设立民营银行的基本要求

在国务院提出可以探索设立民间资本自担风险的民营银行、金融租赁企业、支出金融企业等金融机构的要求后，民营银行成为金融业最热门的话题之一。 在年中的实务会上，尚福林首次对外明确了设立民间金融机构的基本要求。

的基本要求是，承担风险的民间金融机构的重要含义是:发起人约定风险驱动，经营失败不损害存款人、债权人、纳税人的利益。

一位银行领域的拆迁师认为，这一要求是对“自身承担风险”的进一步解释。 但是，从这个基本要求来看，银监会对民营银行等机构的门槛将如何明确，还无法推测。 郭田勇对“风险驱动”的提法有些异议。 他认为，银领域的迅速发展并不能带动某种资本，还是应该用一点点的制度安排来带动。 存款保险制度可以为所有银行兜底，是公平无歧视的兜底。 特别是这种“风险驱动”的要求，不能增厚。 因为国有银行也需要承担风险。

不过，业内人士认为，口径从“探索建立”调整为“试制”，迄今为止市场传言很可能在年内成立1-2家民营银行。

除了允许试办风险民间金融机构外，银监会还表示，将认真研究调整村镇银行私募股权比例的具体标准和条件后做出决定。