“利率市场化加速 银行高管详解转型出路”

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经记者张威从北京出发

18届中央委员会第三次全体会议明确了“市场在资源配置中发挥决策作用”的总体思路，随后引发了金融业利率市场化的关注。

许多银行官员在昨天( 12月5日)的“第八届21世纪亚洲金融年会”上表示，随着利率市场化进程加快，银行应该在利率市场化的挑战中调整结构，创新业务，而不是依赖存款贷款业务来盈利。

工商银行副总裁谷澍在上述论坛上表示，基本上，利率市场化改革的本质是将市场均衡利率的发现和决定权从央行转移到市场主体，市场在资金资源配置中起决定性作用。 利率市场化改革是经济金融快速发展的必由之路，对促进金融支持实体经济快速发展、经济结构调整和转型升级具有重要作用。 在这个过程中，商业银行作为重要的市场主体，将迎来经营结构调整和核心竞争力增强的重要契机。

“目前，中小银行通过独具特色的业务获得客户，将来必须继续增加这部分的业务投入。 否则，不能轻易立足。 ”一位小银行相关人士对《每日经济信息》记者表示，利率市场化加剧，银行竞争加剧，小银行的压力也越来越大，只能迅速发展与大银行不同的特色业务。

银行的应对措施各不相同/

自去年以来，央行先后两次调整存款基准利率，扩大利率波动区间。 今年7月，金融机构贷款利率管制全面放开； 10月25日，贷款基础利率集中估算与发布机制正式运行。 三中全会后，周小川央行行长就利率市场化提出了“短期、中期、近中期”的时间计划。

业内人士认为，随着各项政策的密集出台，包括存款利率在内的全面开放的利率市场化越来越近。

银行相关人士表示，利率市场化改革将使商业银行面临盈利模式、市场竞争、风险管理等各方面的挑战。

谷澍认为，利率市场化后，存款利率由资金市场供求关系决定，波动频繁，难以预测，经营价格和利息收入增长的不确定性将进一步加大。 利率市场化极大地改变了金融市场的竞争格局，不同银行的实力不同、业务结构不同、管理思路不同，反应速度和应对措施也各不相同。

另一方面，一些银行为了满足信贷资产扩张的需要和日益严格的监管要求，依赖浮动存款利率缓解流动性压力，取得存款竞争的特点。 另一方面，由于一些银行的贷款议价能力不强，在通过降低贷款利率的价格战手段获得客户青睐的利率市场化过程中，银行过分强调缺乏相应的风险控制措施来弥补风险损失，从而增加了潜在的信用风险，

此外，随着利率市场化的发展，资金价格波动更加频繁，商业银行面临的利率风险、汇率风险也明显增加。 对此，许会斌建设批发业务总监表示:“存款利率差大幅缩小，商业银行此前传出的利率差业务盈利能力下降。 此外，贷款利率下限放开，在存款利率空之间上浮扩大，银行利率的定价方法和定价能力将受到严格考验”。 我国商业银行的风险管理水平大幅提高，但利率市场化改革的推进加快，包括道德风险等在内，这种利率风险将进一步扩大。 此外，一旦引入存款保险制度，商业银行的保险费支出将增加商业银行的价格费用。 ”

银行产品创新迎来机遇/

谷澍认为，从商业银行的角度看，面对利率市场化带来的市场结构和经营环境的变化，必须实施转型快速发展，将挑战和压力转化为调整经营结构、转变快速发展方式的动力，拒绝战术转型必然陷入困境。

《每日经济信息》记者观察到，谷澍认为，银行必须积极推进包括体制机制和经营结构在内的战术变革，加快资本节约型快速发展方法的形成。

具体来说，一是从以融资资产为中心逐步转变为融资资产和非融资资产，提高资产的综合服务收益水平。 二是抑制高价格负债增长，提高低价格负债比重，创新理财等各种负债替代型产品，将越来越多以前流传下来的负债业务转化为带来中间业务收入的金融工具。 三是从以利息净利润为中心逐步转变为利息净利润和中间业务收入，实现收入来源的多元化。 四是大力推进网络银行等新型渠道的快速发展，促进以前流传下来的渠道和新型渠道的协同快速发展，构建适应银行自身快速发展优势和实体经济快速发展诉求的机构互联网布局。 ”谷澍说。

许会斌认为，国际经验表明，利率市场化大多随着金融业放松管制，金融市场快速发展，包括期货、股票、债券在内的各种金融形式衍生品债市，将通过改革进程加快发展，商业银行产品创新迎来新的难得机遇

“面对利率市场化的挑战，商业银行只有多次转型，才能走业务结构多元化、收入结构多元化、区域结构多元化的道路。 只有反复变革，才能在新的市场环境下实现利润持续平稳快速发展。 ”谷澍说。