““99号文”严控信托风险 资金池、通道业务面临整肃”

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经过实习记者周雅珏

近日，《每日经济信息》记者从信托行业内获悉，银监会办公厅于4月10日印发了《关于信托企业风险管理的指导意见》银监办公室【】99号文【以下简称“99号文”】，证实各地银监局和信托企业已收到该文件

一位托业老手说:“企业上周五( 4月11日)收到该文件后，于4月14日在特别会议上讨论了此事。 《99号文》对信托企业很重要，对信托业也有很大影响。 ”。 业界认为，该文件是对《杨八条》的细分和执行。

记者表示，该文件还停止了信托非标准资产管理资金池业务，并首次确定了事务管理类业务参与主体的责任。

督促信托企业防范风险

早在12月19日的托业年会上，银监会主席助理杨家就为信托领域未来的快速发展确定了基调，包括企业治理机制、产品登记机制、分类经营机制、资本约束机制、社会责任机制、恢复与处置机制、领域稳定机制和

此次银监会“99号文”以防范风险为首要事项，要求信托企业妥善处置风险项目，细化权责落实风险责任，对高风险项目安排专人跟踪，风险暴露后，信托

银监会的要点强调要求信托企业建立流动性支持和资本补充机制。 信托企业股东应当在信托企业章程中约定或者约定，信托企业发生流动性风险时，给予必要的流动性支持。 信托企业经营损失侵蚀资本的，应当从净资本中全额扣除，并相应压缩业务规模或由股东及时补充资本。

一家信托企业高层对《每日经济信息》记者表示，今年经济环境总体下滑，预计下半年将有几个项目出现挤兑危机。 银监会此时发表《99号文》敦促各信托企业防范风险，做好风险准备，不要大幅破坏“刚性兑换”。

此外，文件要求切实加强潜在风险防范，不仅在信托企业营销过程中多次重申合格的投资者标准，还确定停止信托非标准理财资金池业务，并要求尽快开展非标准资金池业务清理，于6月30日前报告整改方案

对比资金池业务监管，《99号文》认为，托业贯彻落实了此前国务院关于加强影子银行监管的文件，以及年全国银行领域监管工作会议的具体部署。

渠道业务需要确定责任

值得注意的是，《99号文》首次确定了事务管理类业务参与主体的责任，即所谓通道业务的参与主体责任。

渠道类信托业务风险频发，给信托领域及监管者敲响警钟。 其中，年初，街道动荡，濒临兑换危机的“中诚诚至金开1号集合信托计划”被指出为通道业务。

文件规定，金融机构之间的交叉产品和合作业务需要以合同的形式确定项目的风险责任承担主体，提供通道的一方作为项目事务风险的管理主体，明确权利义务。

最近，银监会下发给多家信托企业的信托企业净资本管理新规意见征稿中，也出现了渠道业务的评价标注。 之后，信托和银行、证券公司、基金和保险等金融机构开展的金融交叉产品，应当在信托合同中确定风险承担主体和渠道功能主体。 合同中确定信托企业为渠道主体业务，按事务管理类业务计算风险资本，反之按非事务管理类业务计算。

收到征求意见稿的一位信托相关人士向《每日经济信息》记者表示，“新增意见稿在计入风险资本时，将进一步调整信托业务性质的判定方法，并拟定详细情况，将以往的《集合信托》和《单一信托》的分类框架(按资金来源)与《事务管理》和《 新的分类框架侧重于识别项目的真实意图、交易目的、职责划分、风险负担等，其中决定了将渠道类业务归类为事务管理类业务。 ”

这些信托企业的高层表示，“该文件进一步强化了‘卖方履行责任’的概念，这实际上加强了信托企业对违约的责任。 关于频道类业务，项目参与主体责任分工明确，关于集合类业务，强调了实际上由谁筹措资金、谁负责的态度。 ”

“《99号文》在信托企业今后开展业务方面，程序上可能会更加困难。 以前只有房地产、关联交易、创新业务需要向监管部门报告。 银监会管理的9家企业直接向银监会报告，其他企业向当地银监会报告。 现在只要推出新产品就需要向相关部门报告。 ’上述信托业的老手说。

记者观察到，《99号文》要求加强信托企业的业务管理和人员管理等，规定从今年开始对信托企业的业务范围实行严格的准入管理，并对业务范围项下的具体产品实行报告制度。 所有新进入市场的产品必须按照程序和统一要求在进入市场前10天逐一向监管机构报告。 监管机构不对具体产品进行实质性审查，但可以根据信托企业的监管评价、净资本情况、风险事项、合规情况等采取监管措施。

“《99号文》表明监管层的意图是防范信托领域的风险，控制新设立项目的风险，加强监管，促进信托企业的变革。 但是，转型对大多数信托企业来说还没有做好准备，目前能做的项目除了渠道类的单一业务外，只有政信业务。 ”上述信托业的老手说。