“自贸区晒第三批金融革新范例 外币自由贸易账户正做最后判断”

经过记者袁君从上海出发

继今年3月和7月两个自由贸易区金融创新案例公布后，继昨天( 12月10日)，第三次金融创新案例也创新高。 据了解，此次公布的金融创新案例共有9个。

上海市金融办公室主任郑杨表示，下一步，将着力推进人民币资本项目兑换、人民币跨境录用、利率市场化和外汇管理改革先行先试。

关于外汇自由贸易账户的流程，郑杨告诉《每日经济信息》记者，目前央行和外汇管理局还在做最后的判断，这需要时间，但一定会在近期上市。

郑杨对记者表示，外汇自由贸易账户开通后，在一定额度内可能可以兑换自由贸易账户体系内的本币和外币。 之后，逐渐取消限额，也许最终可以自由兑换外汇。”

第三次金融创新的例子共有九个

昨天上午，上海自贸试验区金融实务协调推进小组办公室、上海市金融办公室与“一行三局”等单位共同发布了自贸区第三次金融创新示范案例。 此次共发布了9个金融创新示范案例，分为4大类。

一是金融市场平台开放创新，具有代表性的例子是9月上海黄金交易所国际板块正式启动。 黄金国际板根据自贸区金融制度创新和对外开放的特点，以人民币计价交易，进行黄金保税分割，推出“上海黄金”企业品牌。

第二类是扩大人民币跨境招聘工作创新，主要包括自由贸易账户项下中小企业跨境人民币综合金融服务、居家费用跨境人民币支付、互联网公司经常项下跨境人民币集中收付等三个实例。

具体来看，自贸账户下中小企业跨境人民币综合金融服务主要包括发放贷款、开立跨境人民币信用证、提供优惠的汇率等业务。

那么，自由贸易账户下为自由贸易区内的中小企业发放的贷款与以前流传下来的项目下有什么不同呢？

对此，农行上海市分行相关业务部门负责人向《每日经济信息》记者表示，在之前传出的账户项目下，银行资金定价受内部资金评估等多方面因素的影响，贷款利率弹性不强。 特别是对中小企业来说，内部评级一般不高，贷款利率基本没有下跌空。 由于该公司承担着较高的利率费用，结算单元项目下的贷款以人民币离岸市场价格为定价基准，与国内贷款利率之间形成一定的价差，利率定价也更加灵活。

第三类是公司跨境并购融资的业务创新，主要有股权担保跨境并购融资、境外上市公司股权并购融资两个创新的例子。

该股票担保的跨境并购融资的例子是在中国香港注册的海外企业ls中国，持有国内上市企业上海ls的股票。 ls中国此次融资的目的是收购国内同领域的tl生物。 这是因为在国内设立了特殊目的企业LSPV，ls中国以持有的上海ls股份为担保，为lsspv在国内融资，收购完成后，以定向增发的形式纳入上市企业上海ls。

该项目将招募上海市分行制定信用方案，但募集上海市分行相关负责人，该业务首要存在两个风险。 一是法律风险，担保人和质量担保人ls中国是香港企业，所以采用英美法系； 融资主体和出口物质为国内主体，使用大陆法系。

“第二个是信用风险。 因为质量保证人是非居民，但当铺在国内。 虽然单一的国内银行或国外银行不容易控制国内外两端的风险，但自贸区分会计单元正好处理了国内上市公司股权处置的问题。 ”上述上海市分行相关负责人告诉《每日经济信息》记者。

第四类是保险机构集中和保险业务创新，包括保险企业设立养老产业投资管理机构、航运保险协会条款会员直接聘用等三个创新案例。

外汇自由贸易账户马上就要开通了

上海市金融办公室数据显示，据不完全统计，截至10月底，10家中资商业银行接入央行相关监管系统，共开立约6000个自由贸易账户。 66家公司参加跨境人民币双向资金池试点，共发生资金池收支总额499亿元人民币境外借款103笔，共计190亿元。

值得注意的是，一些自贸区的金融创新措施，如跨境电子商务人民币结算业务、跨境人民币双向资金池、跨国公司外汇资金集中运营管理试点等改革措施已经开始在全国复制宣传。

杨告诉《每日经济信息》记者，自贸区金融改革的效果可能先辐射到上海浦东区，进而影响到周边区县和整个上海市。

临近年底，还将开设外汇自由贸易账户。 此前，央行上海总部副主任张新确定:“根据远期本币后外汇的大致情况，监管部门目前判断本币业务。” 在总结经验的基础上，力争年内启动外汇业务，最终实现外汇一体化的自由贸易账户体系。 ”

关于外汇自由贸易账户的程序，郑杨告诉记者，目前央行和外汇管理局对外汇自由贸易账户包括防范风险进行了最后的判断，所以还需要做一些工作，这需要时间，但一定会在近期上市。

郑杨表示，外汇自由贸易账户开通后，外汇可以在自由贸易账户体系内兑换。 “外汇自由贸易账户开通后，在一定额度内可能可以兑换自由贸易账户体系内的本币和外币。 之后，限额可能会逐渐取消，最终实现外汇自由兑换。 ”