“重庆银行H股今挂牌或引城商行仿效”

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经过记者袁君从上海出发

计划a股上市不到多年后，重庆银行转战香港H股上市。 今天，重庆银行在香港联交所正式挂牌。 昨天( 11月5日)重庆银行在官网发布H股发布结果公告时表示，目前重庆银行已完成定价，每股6港币，公开发售部分超额认购8.81倍。 同样，徽商银行也因a股未结，转战h股。

对此，中央财经大学中国银行领域研究中心主任郭田勇在接受《每日经济信息》记者采访时表示，受资本紧张约束，a股市场ipo仍无进展，需要融资的银行必须到香港寻求h股上市。

超额预约近8倍

重庆银行招股文件显示，此次发行的股数约为7.07亿H股，上市价格定位在每股5.6港币~6.5港币之间。 这次6港元的定价似乎与预期的差不多。

公告称，此次共收到15879份根据香港公开上市提出的较为有效的申请，共认购6.2358亿股。 这大约相当于根据香港公开上市可以初步买入的7075.2万股香港上市股票的8.81倍。 高于年在香港上市的农行和重庆农商行，成为近三年来在香港上市的银行中超额倍数最多的一家。

假设发行价以每股6港币计算，扣除全球发售股票所得，募集资金以及全球发售的相关承销佣金和其他估算支出后，未行使超额分配权，重庆银行收到的全球发售所得净募集资金估计约为38.01亿港元。

在公开发售h股之前，重庆银行建立了三个基础投资者:加拿大国民银行、中国财富金融控股企业和重庆北恒投资快速发展企业。

此外，国际销售部分也聚集了众多国内外机构投资者的订单。 包括国内液晶显示行业公司京东方、加拿大国民银行、马来西亚丰隆银行等海外金融机构。 国际上也进行了超额配售，最终上市的股票数量为6亿368万股的h股。

在香港上市也有风险

不仅重庆银行，徽商银行也计划在香港联交所挂牌。 按照目前的时间表，徽商银行的H股ipo将于11月6日定价，11月12日挂牌。

招股证显示，徽商银行的h股发行价区间设定在每股3.47港币~3.88港币之间，市净率约为0.92~1.01倍，筹资规模在91亿~101亿港币之间，因此徽商银行成为香港近3年来筹资规模最大的中资银行。 和重庆银行的情况一样，徽商银行也因a股未结，转战H股，而且获得了知名产业资本。

对此，郭田勇在接受记者采访时表示，由于资本紧张，a股市场ipo毫无进展，急需融资的银行必须到香港寻求H股上市，“这也有助于国际上银行企业品牌的提升”。

中银国际分解师孙鹏也对《每日经济信息》记者说:“这是没有办法的选择。 a股在北京银行之后没有城商行上市，所以这几年城商行一直缺钱”。

“城商行这样的中小银行，由于未来的业绩增长能力一般强于大银行，投资者对未来业绩增长的期望比较高。 ”郭田勇告诉记者，城商行未来应专注中小业务，重点服务当地经济快速发展，通过业务创新、社区银行等方法进一步做好中小业务。

郭田勇还表示，重庆银行和徽商银行“弃a转h”，很可能会被其他内资银行效仿。 但孙鹏认为在香港上市也有很大风险，“目前国际市场环境还可以，重庆银行和徽商银行选择的时间点比较合适。 但是，如果未来市场发生变化，特别是将来受美国退出qe的影响，海外市场的风险依然很大。 ”。