“银行存款定价分化 高质量贷款顾客先享降息红利”

经记者张威从北京出发

央行降息后，截至目前，各银行存款已重新定价。

《每日经济信息》记者整理发现，上市银行定价战略分化明显。 其中，5大银行的存款价格完全一致，第一期限利率只按照央行的政策下降了0.25个百分点。 在其他上市银行，短期存款利率上浮幅度明显大于长期存款，有些银行长期存款利率低于5大银行。

关于贷款，现在没有越来越多的消息。 但贷款基准利率( lpr )昨日( 11月24日)下调至20个基点至5.56%。 lpr是根据报价计算自主报告的最佳贷款利率后公布的贷款市场参考利率。 这意味着一些最高质量的贷款客户率先享受降息政策的红利，但中小企业由于信贷风险高、资本金不足，能否受益于央行降息还不好说。

许多专家认为，银行存款利率的上浮幅度与各银行的战术、业务结构有关，短期存款利率的上浮幅度高于长期限制性存款，证明银行未来也有可能降息，并通过储蓄短期贷款长度来减少利率下降的程度。

各行的价格政策不同/

《每日经济信息》记者根据昨天的统计，上市银行定价战略分化明显。

央行公布的最新存款利率为1年期2.75%、2年期3.35%、3年期4.00%。 根据央行新规上浮20%时，上述三个期限分别对应3.3%、4.02%、4.80%的存款利率。

在上市银行和城商行中，平安银行、宁波银行、南京银行的存款利率都有所上升，其他银行各不相同。 以一年期、二年期和三年期的存款利率为例，北京银行分别为3.3%、3.685%、4.0%，除一年期外，其他两个期限的利率都没有达到顶点。 民生银行分别为3.025%、3.685%、4.40%，浦发银行分别为3.025%、3.35%、4.0%，招商银行分别为3.0%、3.5%、4.0%。 研究发现，银行短期存款利率上浮幅度明显大于中长期存款利率，中小上市银行中长期存款利率低于5大银行同期利率。

华夏银行快速发展研究部战术室负责人杨驰对《每日经济信息》记者表示，不同战略结构的银行存款利率调整不同。 “舆论认为明年利率还会下降，将长期限制存款利率定高会导致银行利率差有一定损失，这是长期限制存款利率调整幅度较小的重要原因。 另外，银行希望短期内立即吸引储户的资金，降低债务价格，而降息后的银行也希望通过存短贷长来减少降息。 ”

美国农业部研究员付兵涛也表示，降息后，银行对自己的业务经营战略有不同的反应，这是个好现象。 由于存款期限的长期化对银行不利，银行打算以定价引诱顾客进行短期存款。 另外，由于短期存款所占比例较高，各行竞争激烈，该利率上浮幅度也稍大。

将贷款基本利率降至20个基点/

关于贷款，现在没有越来越多的消息。 然而，《每日经济信息》记者观察到，贷款基础利率( lpr )昨日从20个基点下调至5.56%。

据《每日经济信息》记者介绍，lpr是根据报价计算自主报告的最佳贷款利率后公布的贷款市场参考利率。 这意味着一些最高质量的贷款客户先享受了降息政策的红利。 但是，这一下调幅度必须低于贷款基准利率40个基点的下调幅度。

杨驰对《每日经济信息》记者说，贷款没有像存款一样公开挂牌价格，新闻相对不透明，而且贷款都是一对一的，没有统一的定价。 从整体趋势来看，融资价格肯定会下降，但具体到不同领域、不同地区的公司，都有分化。 享受贷款利率下调的首先是资产稍高、议价能力强的公司。

付涛说，lpr是与高质量的顾客进行比较的，最高质量的顾客肯定可以享受到贷款利率下调的好处。 另外，基准利率下降后，库存贷款利率一定会下降。

中行首席经济学家曹远征认为，降息无疑将有利于公司融资价格的下降。 但是，这种利润是结构性的，大型、高质量的公司可以盈利，获得更低的贷款利率，但中小企业信用风险高，资本金不足，因此是否能盈利还不清楚。 要真正缓解公司融资价格，还是要迅速发展资本市场，让公司补充资本金。 在扩大公司融资渠道的同时，实现公司的增信也是根本之策。

招商银行金融市场部高级拆资师刘东亮表示，高评级公司的贷款利率将下降，但资质较低的公司特别是微型公司融资的高额问题并未实质性好转，微型公司的困境取决于宏观经济的好转。 另外，由于提高了存款利率波动区间的上限，银行的存款利率差变窄，在一定程度上影响或影响了银行新一轮融资的积极性。