“Lending club上市 征信体系薄弱致国内P2P难跟风”

经记者史青伟出生于上海

备受瞩目的全球最大p2p平台lendingclub将于北京时间12月11日晚挂牌上市！ 当晚23时40分，据华尔街见闻报道，其开盘价为24.86美元，比发行价15美元高出65.7%。

据媒体报道，lendingclub上市募股获得投资者超额认购，该企业计划融资8.7亿美元，市值超过54亿美元。

有分析认为，lendingclub上市是网贷领域的象征，意味着完成了资源整合，明确了成熟的商业模式，对领域的快速发展有积极意义，对国内p2p平台也是振奋人心的新闻，

但是，鉴于国内情况与美国不同，特别是在征信方面，现在空也很明显。 因此，国内p2p平台仍需提高风控能力，才能稳定大规模上市。

世界最大的p2p发售/

北京时间12月11日晚，全球最大的p2p平台lendingclub在中微子正式上市。 股票代码是lc。 该公司首次公开募集股份的销售商包括摩根士丹利、高盛、瑞士信贷和花旗集团。

lendingclub上市后，prospermarketplace等竞争对手可能会积极效仿。

lendingclub联合创始人、积分融网创始人苏海德告诉《每日经济信息》记者，在过去的7年中，lendingclub已经多次融资成功，此次ipo是为了持续实施企业的战术决策。 对lendingclub来说，获得越来越多的顾客是当前的头等大事，这次募集的资金将用于技术、市场、产品等多个方面。

“lendingclub已经成功注销了50亿美元，数字看起来很大，但实际上与银行的业务体积相比非常小。 lendingclub目前只有两种产品:信用和中小企业信用。 ”。 海德说。

根据lendingclub公布的招股证书，自2007年成立以来，该公司的交易额迅速增长。 年和年，通过平台发放的贷款金额分别为7.179亿美元和21亿美元。 年上半年，累计发放18亿美元贷款，比去年同期增长125%。

净利润方面，该企业年上半年净亏损1648.6万美元。 去年上半年和全年分别盈利173.7万美元和730.8万美元。

据了解，lendingclub的主要收入来源包括三个方面。 第一，在与债权人和债务人配对的过程中收取的交易费，即贷款息差为1%~6%； 第二，向投资者收取的服务费第三，向投资基金收取管理费，费率每年0.7%至1.25%。 根据招行证明，lendingclub的贴现率在5.6%~17%之间，净累积预期损失为2.0%~21.9%。

拍照后，首席执行官张俊告诉《每日经济信息》记者，lendingclub的推出，已经引起了全世界对“p2p这一新类别的资产”的关注。 国内的p2p业务还处于野蛮生长的阶段，但国外已经有了比较成熟的商业模式。 lendingclub上市，明确p2p模式将成为主流金融产品。

投之家首席执行官黄诗樵认为，lendingclub上市是p2p网贷领域的象征，完成资源整合，明确成熟的商业模式，也是领域快速发展的积极信号。 另一方面，p2p网贷模式得到了资本市场的认同； 另一方面，也证明了创新金融的乐观快速发展前景。

行业内: lendingclub模式还难以应用于中国/

值得注意的是，lendingclub的上市，或者将引发新的p2p投资热潮。 业内人士表示，在各路资本的推动下，中国p2p平台将引发上市热潮，但此时是什么时候？

海德认为，不仅是中国，无论是澳大利亚还是俄罗斯，都有许多vc开始投资p2p企业。 一个vc有非常成功的时候，也有失败的时候。 一个领域从兴起到上市要经历这些阶段。

“一家企业在ipo之前必须经过几个阶段。 是否能吸引到质量极高的管理团队； 能否吸引来自vc的投资； 也有监管的环境，尊重监管是p2p领域有前景的基础，如果想在美国做p2p生意，必须注册美国证券交易委员会( sec )。 ”。 海德说。

海德拉巴表示，监管体系并不是在美国p2p平台诞生之初就形成的。 和中国现在的情况一样，美国p2p市场诞生之初，没有专门适用法律监管的情况。 随后，sec认定p2p运营模式已经参与证券销售，要求包括lendingclub在内的所有p2p平台注册sec，并在许可的范围内定性为销售“有投资证明的贷款证书”的机构。

据记者观察，此前有传言称，国内p2p公司有陆金所、拍贷、积分融网等上市计划。

对此，黄诗樵表示，中国和美国的贷款市场存在差异，lendingclub的高速发展基于美国完整的征信体系和成熟的金融运营机制，但国内情况不同，特别是在征信方面，目前仍是空小白， 国内的p2p平台，如果不以风控能力的提高等为重点，就不可能大规模稳定地投入市场。

首席执行官张俊也认为，经过深入思考和分解，目前海外，特别是lendingclub的运营模式，并不完全适用于中国。

“美国的金融体系非常发达，lendingclub模式的核心价值在于通过高效的服务提供差异化的低价服务，帮助信用卡客户进行债务重组和再融资。 另一个最大的不同是，美国有完善的信用得分体系，目前国内民间个人征信系统非常薄弱，结果国内很多p2p平台在无法实现客户风险拆解管理的情况下，采取了第三方担保和线上中小企业合作的方法。 ”张俊拆开说。