“探路市场定价 上国外币存款利率稳中有升”

经过记者袁君从上海出发

自从6月27日外汇利率市场化扩大到整个上海市以来，上海地区的外汇利率已经略有波动。 最近，记者获悉外汇存款利率比以前略有上升。

对此，中行上海分行财务管理部总经理庄薪表示:“今年汇率双向波动后，外汇存款规模量还在变化，各银行的定价与外汇供应量有关，如果供应量发生变化，利率也会相应变化。”

《每日经济信息》记者表示，外汇利率的形成主要受到内外两个因素的影响。 一个是银行根据内部价格测算制定利率价格，另一个是参考外部市场价格。

比之前的相乘值略有上浮/

6月27日，经中国人民银行总行批准，央行上海总部决定放开小额外汇存款利率上限的改革试点，从上海自贸试验区扩大到整个上海市。 监管层担心的是外汇利率管制的放开，可能会导致大规模的存款搬家和利率的大幅波动。

事实上，《每日经济信息》记者了解到，几个主要中资自贸区分行表示，上海地区外汇存款利率较以往略有上升，但变化不大，整体平稳。

“现在，我们已经开始就小额外汇进行谈判，与以往的挂牌价格相比略有浮动。 但是，初期的谈判标准还很谨慎，谈判起点的金额为150万美元。 另外，人民银行的规定是先成立公司再设立个人，个人外汇存款利率的放开有待人民银行的进一步通知。 ”浦发银行上海市分行行长王新浩告诉《每日经济信息》记者。

关于存款搬家，王新浩说:“由于原本大额外汇存款利率市场化，只有150万~300万美元之间的顾客有趋利的冲动，但目前整体市值比平稳，没有出现存款搬家的情况。”

各银行的情况可能略有不同，但总体情况较为平静。 应该理解为，庄薪表示，外汇利率的小幅波动给实体经济带来了越来越多的选择机会。 “现在小额外汇利率的放开意味着不再限制在300万美元。 以前公司不能接受利率优惠的150万、200万美元的外汇存款，现在也可以和银行谈判。 银行有可能通过综合评估提供高利率。

与此同时，上海地区各机构设立了金融机构利率定价自律组织，建立了良好的新闻信息表达和协商机制。 该自律组织成员行告诉记者，该自律组织的首要目的是在利率市场化初期不引发恶性竞争，不干扰市场秩序。 “鼓励大家竞争，但不要恶性竞争。 ”

事实上，去年人民币贷款利率放开后，央行也在尝试使用同样的机制，逐步完成向利率定价机制的市场化转型。 去年9月，包括工商银行等10家成员在内的市场利率定价自律机制建立，主要是为了开展贷款基础利率测算业务，推动同业存单的发行和交易。 截至7月4日，该自治组织又增加了93名成员。

许多因素影响外汇利率/

在上述业内人士看来，外汇利率的形成主要受到内外两个因素的影响。

从内部的角度看，银行制定利率价格必须根据自己的价格测算。 王新浩表示，银行吸收资金后，存在存款准备金、资金运营方面的价格，运用这些资金进行不同方向的资产配置可以获得一定的收益收入，因此定价与资金运营方面的收益密切相关，在这方面各银行都有自己的定价模式。

从外部的角度来看，利率的定价也并不完全由银行自身决定。 “在此基础上，还要参考其他银行的共同报价。 如果只是从价格估算的角度来看，银行当然希望存款利率低，贷款利率高，但这样的价格上市不一定有竞争力，也不一定能吸引顾客。 ”。 而且，银行同业之间也有资金往来，彼此是交易对象，这是相互参照的原因。

“剩下的就看顾客层自身的谈判能力了。 ”上海银行自贸区分行行长陈力平告诉《每日经济信息》记者，小额外汇利率市场化是指允许客户与银行进行价格谈判，看谁的议价能力强。

但是，相乘值目前没有变化。 这是因为开盘价是参考价格，不是最后的价格。

除了继续探索利率市场化的形成机制外，目前各银行仍将推进自由贸易账户相关业务作为首要任务。 “现在可以开设ft账户(自由贸易账户)，但是各个产品如何落地是我们一直在研究的问题。 ”陈力平表示，能否通过ft账户提供更丰富的产品，不仅有结算问题，还有汇率避险问题、如何与境外更顺利兑换问题、通过ft账户融资问题等，这些都是自贸区分行最需要考虑的

根据央行上海总部的指示，自贸账户在本币先行后，将随着外汇大体的逐步推进，率先启动人民币，在条件成熟时扩大到外汇。 陈力平表示，预计今年年底可以开立外汇自由贸易账户。